Modelo de risco de cr?dito e a rela??o com vari?veis macroecon?micas

Autor: Nunes, Christiny Kelly Ferreira
Jazyk: portugalština
Rok vydání: 2017
Předmět:
Zdroj: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_RSPontifícia Universidade Católica do Rio Grande do SulPUC_RS.
Druh dokumentu: masterThesis
Popis: Submitted by Caroline Xavier (caroline.xavier@pucrs.br) on 2017-10-17T10:47:45Z No. of bitstreams: 1 DIS_CHRISTINY_KELLY_FERREIRA_NUNES_COMPLETO.pdf: 954134 bytes, checksum: 9b5f9a8ef9fc5629594411e21fc14351 (MD5)
Approved for entry into archive by Caroline Xavier (caroline.xavier@pucrs.br) on 2017-10-17T10:47:57Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DIS_CHRISTINY_KELLY_FERREIRA_NUNES_COMPLETO.pdf: 954134 bytes, checksum: 9b5f9a8ef9fc5629594411e21fc14351 (MD5)
Made available in DSpace on 2017-10-17T10:48:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 DIS_CHRISTINY_KELLY_FERREIRA_NUNES_COMPLETO.pdf: 954134 bytes, checksum: 9b5f9a8ef9fc5629594411e21fc14351 (MD5) Previous issue date: 2017-08-04
This paper seeks to determine the relationship between the default rate of companies and macroeconomic indicators. Analyzing the two base lines of credit from a Financial Institution in the period from 2012 to 2015. For this was parameterized a statistical model in which it contemplates idiosyncratic and macroeconomic variables, using logistic regression statistical technique. The objective of this paper is to capture the sensitivity of the probability of default of companies considering the analysis horizon of twelve months. The results show that the default is sensitivy to insertion of macroeconomic indicators, mainly in relation to PIB and PIB next year projection, named throughout the paper as PIB next. Despite the positive signs the results not shown so expressive like other papers in the area. It may have been impacted by a smaller base, if compared to the others. We consider the objective of this paper was achieved showing the viability, applicability of the model and their impacts. As well as that it can be used not only for data analysis, but also as an input into a portfolio credit risk model.
Esse trabalho buscou averiguar a rela??o entre a taxa de inadimpl?ncia de empresas e indicadores macroecon?micos, analisando a base de duas linhas de cr?dito de uma Institui??o Financeira no per?odo de 2012 a 2015. Para isso foi parametrizado um modelo estat?stico que contempla vari?veis idiossincr?ticas e vari?veis macroecon?micas, com t?cnica estat?stica de regress?o log?stica. A ideia foi capturar a sensibilidade da probabilidade de default das empresas considerando o horizonte de doze meses a partir da concess?o da linha de cr?dito. Os resultados mostraram que a inadimpl?ncia das linhas ? sens?vel ? inser??o de indicadores macroecon?micos, principalmente em rela??o ao PIB do ano e ao PIB projetado, denominado ao longo do trabalho como PIB pr?ximo. Apesar da sinaliza??o positiva, tais resultados, de forma geral, n?o se mostraram t?o expressivos quanto outros trabalhos da ?rea, podendo ter sido impactados por uma base menor, se comparados aos demais. A an?lise e dados e revis?o bibliogr?fica apontaram para a viabilidade e aplicabilidade do modelo e de seus impactos. Evidenciaram ainda que o modelo possa ser utilizado n?o somente para a an?lise de dados, mas tamb?m como insumo num modelo de risco de cr?dito de portf?lio.
Databáze: Networked Digital Library of Theses & Dissertations
Externí odkaz: