CO-INTEGRAÇÃO, CAUSALIDADE E EFETIVIDADE DO HEDGE PARA PREÇOS DO CONTRATO DE BOI GORDO PARA NOROESTE DO PARANÁ
| Autor: | Daniel Ferreira Gonçalves, Ari Antônio Francischini, Alexandre Florindo Alves, José Luiz Parré |
|---|---|
| Jazyk: | portugalština |
| Rok vydání: | 2000 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Informe Gepec, Vol 12, Iss 1 (2000) |
| Druh dokumentu: | article |
| ISSN: | 1676-0670 1679-415X |
| DOI: | 10.48075/igepec.v12i1.1805 |
| Popis: | O artigo objetivou verificar a relação entre o preço a vista e futuro do boi gordo na região noroeste do estado do Paraná. Utilizou-se para a análise como preço futuro, o contrato futuro de boi gordo para o primeiro vencimento fornecido pela BM&F e como preço a vista a série de preços do Cepea para a região em estudo. Os dados se referem ao período de 03 de Janeiro de 2001 a 06 de Novembro de 2006. Para verificar a relação entre os preços utilizou-se o teste de causalidade de Granger; os testes de co-integração de Johansen e os resultados mostraram um equilíbrio de longo prazo entre as variáveis, o que significa que elas se relacionam. Além da verificação da efetividade do hedge para a região. Verificou-se uma relação de bicausalidade entre as variáveis preço futuro e preço a vista, mostrando que os agentes ao tomarem suas decisões no mercado a vista, levam em consideração o preço de fechamento do dia anterior ao contrato de primeiro vencimento, assim como os agentes no mercado futuro ao tomarem suas decisões levam em consideração o que está ocorrendo no mercado a vista. Confirmou-se também que a efetividade do hedge é baixa nessa região. |
| Databáze: | Directory of Open Access Journals |
| Externí odkaz: |
|