A Monte Carlo simulation on pricing of high dimensional American options based on variance reduction(基于方差缩减的高维美式期权Monte Carlo模拟定价)
| Autor: | CHENJinbiao(陈金飚), LINRongfei(林荣斐) |
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| Jazyk: | čínština |
| Rok vydání: | 2017 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Zhejiang Daxue xuebao. Lixue ban, Vol 44, Iss 5, Pp 542-547 (2017) |
| Druh dokumentu: | article |
| ISSN: | 1008-9497 |
| DOI: | 10.3785/j.issn.1008-9497.2017.05.008 |
| Popis: | 美式期权给予持有者在到期日之前任何时刻的权利，因涉及最佳执行时刻问题定价较为复杂.Monte Carlo方法其估计误差及收敛速度与问题的维数独立，可较好地处理高维衍生证券问题，且方法灵活易于实现.利用最小二乘蒙特卡洛方法(LSM)，结合存储量减小技术与方差缩减技术，将Monte Carlo模拟方法应用于多标的资产的美式期权定价，并比较、分析了不同方差缩减技术的效果及适用范围. |
| Databáze: | Directory of Open Access Journals |
| Externí odkaz: |
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