Küresel Faktörlerden Uluslararası Hisse Senedi Piyasalarına Volatilite Yayılma Etkileri

Autor:	Çiğdem KURT CİHANGİR
Jazyk:	English<br />French<br />Turkish
Rok vydání:	2019
Předmět:	global trade volume yield spread implied volatility indices of commodities volatility spillover symmetric-asymmetric effects küresel ticaret hacmi getiri eğrisi emtia zımni volatilite endeksleri volatilite yayılması simetrik-asimetrik yayılma etkileri Economics as a science HB71-74
Zdroj:	İzmir İktisat Dergisi, Vol 34, Iss 3, Pp 361-383 (2019)
Druh dokumentu:	article
ISSN:	1308-8173 1308-8505
DOI:	10.24988/ije.2019343860
Popis:	Bu çalışmanın amacı, son 10 yıldır değişmekte olan uluslararası finansal yapının temel dinamiklerinin, hisse senedi piyasalarının volatilitesi üzerindeki etkisini belirlemektir. Bu amaçla emtia fiyatları, yatırımcıların risk iştahı, küresel ticaret hacmi ve ABD'nin getiri eğrisi eğimi küresel faktörler olarak belirlenmiştir. İncelenen borsa endeksleri için volatilite yayılma etkisinin, risk iştahı endeksi (VIX), ABD getiri farkı (T10Y3M) ve petrol volatilite endeksi (OVX) küresel değişkenlerinden kaynaklandığı tespit edilmiştir. Ayrıca bu etkinin gelişmiş piyasalarda daha büyük olduğu belirlenmiştir. Küresel ticaretin borsalar üzerindeki etkisi ise sınırlıdır. Bu sonuçlar portföy yöneticileri ve politika yapıcılar için küresel faktörlerin borsalar üzerindeki etkilerini ve borsa getirisi oynaklığını tahmin etmede oldukça önemlidir.
Databáze:	Directory of Open Access Journals
Externí odkaz:	https://doaj.org/article/956e8a81218747a59a7e4f46b324b8cf Zobrazit plný text záznamu View record in DOAJ