Integración entre mercados de petróleo de diferente calidad con base en las correlaciones condicionales dinámicas.
| Autor: | Raúl de Jesús Gutiérrez |
|---|---|
| Jazyk: | English<br />Spanish; Castilian |
| Rok vydání: | 2019 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Revista Finanzas y Política Económica, Vol 11, Iss 2 (2019) |
| Druh dokumentu: | article |
| ISSN: | 2248-6046 2011-7663 |
| DOI: | 10.14718/revfinanzpolitecon.2019.11.2.8 |
| Popis: | Este artículo prueba el grado de integración de México en los mercados internacionales del petróleo a través de la evolución de las correlaciones dinámicas en periodos estables, de crisis e inestables. Las estimaciones del modelo GARCH-CCD muestran que las correlaciones son positivas y cambian con el tiempo en respuesta al origen de choques en los precios del petróleo para los periodos de relativa calma, crisis y turbulencia financiera. Asimismo, los resultados del estadístico-t y valor-p bootstrap confirman que las correlaciones son significativamente diferentes en periodos de estabilidad e inestabilidad con respecto a las correlaciones del periodo de crisis, lo que favorece la hipótesis de regionalización entre los mercados de petróleo. Los hallazgos tienen importantes implicaciones económicas y financieras para el gobierno y los consumidores. |
| Databáze: | Directory of Open Access Journals |
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