| Autor: |
Vilmar Rodrigues Moreira, Alceu Souza, Luiz Carlos Duclós |
| Jazyk: |
English<br />Portuguese |
| Rok vydání: |
2014 |
| Předmět: |
|
| Zdroj: |
Revista de Economia e Sociologia Rural, Vol 52, Iss 2, Pp 303-322 (2014) |
| Druh dokumentu: |
article |
| ISSN: |
1806-9479 |
| Popis: |
Em cada um dos elos da cadeia produtiva do agronegócio, encontrar estratégias viáveis para mitigação de riscos não é uma tarefa trivial. Usualmente são adotadas estratégias genéricas de redução do risco pela diversificação de culturas e/ou estratégias que objetivam a transferência ou diluição do risco por meio de seguros e contratos futuros. Este artigo tem por objetivo avaliar retornos e riscos de três estratégias de comercialização do milho: compra e venda simultânea, estocagem e venda a descoberto. A pesquisa é descritiva quanto ao seu objetivo, estudo de caso quanto à abordagem do problema e documental quanto ao procedimento de coleta de dados, com período de abrangência para as safras de 2003 a 2010. As métricas utilizadas foram o Value at Risk (VaR) e o índice de Sharpe modificado, que é uma variação do índice de Sharpe original. Os resultados apontam que os maiores retornos para a estocagem seriam obtidos durante as safras de inverno e para horizontes de tempos menores. Para a venda a descoberto, as médias dos retornos são próximas entre si para todos os horizontes de tempo. A compra e venda simultânea apresentou a melhor relação retorno/risco em relação às outras estratégias de comercialização. |
| Databáze: |
Directory of Open Access Journals |
| Externí odkaz: |
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