PROJEÇÃO DA TAXA DE JUROS SELIC NA ECONOMIA BRASILEIRA: UMA ANÁLISE COMPARATIVA ENTRE MODELOS DE PREVISÃO
| Autor: | Felipe Vieira Passos, Carlos Enrique Carrasco-Gutierrez |
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| Jazyk: | portugalština |
| Rok vydání: | 2023 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Revista de Economia Mackenzie, Vol 20, Iss 2, Pp 38-69 (2023) |
| Druh dokumentu: | article |
| ISSN: | 1808-2785 1678-5002 |
| DOI: | 10.5935/1808-2785/rem.v20n2p.38–69 |
| Popis: | A avaliação das expectativas e do comportamento futuro das taxas de juros na economia está entre as principais áreas da economia monetária e tem assumido protagonismo nos noticiários e pesquisas em todo o mundo. O Brasil adota o regi-me de metas de inflação, situação em que o Banco Central ajusta a taxa de juros nominal de curto prazo (a taxa Selic) conforme os desvios da inflação em relação à sua meta, o hiato do produto e outras variáveis macroeconômicas. Este trabalho tem como objetivo encontrar um modelo de previsão para a taxa de juros básica. Utilizamos o modelo estrutural da regra de Taylor e os modelos de séries de tempo VAR, ARDL e Sarima. O período analisado corresponde a dados de frequência mensal entre 1/2002 e 6/2021. Os resultados indicam que o modelo ARDL foi o que apresentou o melhor desempenho de previsão. A previsão dinâmica para até seis meses à frente indica boa relação dos valores previstos e valores efetivos obser-vados da taxa Selic. A previsão estática ficou bastante próxima dos valores efetivos e sempre dentro do intervalo de confiança de 95%. Comparando os resultados de previsão do modelo final identificado com a previsão das instituições financeiras por meio do boletim Focus do Banco Central, foi verificado que o modelo econo-métrico teve desempenho superior, com erro de previsão 16% menor. |
| Databáze: | Directory of Open Access Journals |
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