¿Impacta el sentimiento estadounidense de las tasas de interés en los fondos latinoamericanos negociados en bolsa (ETF)?
| Autor: | Humberto Valencia Herrera |
|---|---|
| Jazyk: | English<br />Spanish; Castilian |
| Rok vydání: | 2024 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | The Anáhuac Journal, Vol 24, Iss 1 (2024) |
| Druh dokumentu: | article |
| ISSN: | 1405-8448 2683-2690 |
| DOI: | 10.36105/theanahuacjour.2024v24n1.04 |
| Popis: | En este artículo se analizó la dependencia de los rendimientos de fondos cotizados en bolsa (ETF) de seis países latinoamericanos respecto al sentimiento en relación con las tasas de interés y la reserva federal (FED) en las noticias de Estados Unidos (EE.UU.) durante el período de 2022 a 2023. Para cada uno de los fondos se usaron regresiones robustas con cero a dos rezagos para sentimientos positivos y negativos, y las rentabilidades previas. Se encontró que el sentimiento es estadísticamente significativo para algunos rezagos en los retornos de los ETF de Brasil, Chile y Perú, tanto en la moneda local como en el dólar estadounidense. El ETF Latin American 40 depende asimismo del sentimiento respecto a la moneda estadounidense. También hay un efecto de momento sobre los rendimientos en moneda estadounidense y un efecto de reversión media en moneda local para todos los ETF considerados. El modelo de datos de panel para los ETF de los países considerados con efectos aleatorios y dos rezagos muestra que todos los cambios en el sentimiento considerados son estadísticamente significativos para los rendimientos, excepto el cambio en el sentimiento positivo sin rezagos. |
| Databáze: | Directory of Open Access Journals |
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