| Autor: |
Samet Gürsoy, Bekir Govdere |
| Jazyk: |
English<br />Turkish |
| Rok vydání: |
2020 |
| Předmět: |
|
| Zdroj: |
Sdü Vizyoner Dergisi, Vol 11, Iss 27, Pp 498-513 (2020) |
| Druh dokumentu: |
article |
| ISSN: |
1308-9552 |
| DOI: |
10.21076/vizyoner.660976 |
| Popis: |
Günümüzde gelişmiş ülkelerdeki fon yatırımcıları hem portföy çeşitlendirmesi hem de risk yönetimi açısından fonlarını aktaracak düşük korelasyonlu yatırım araçları ve finansal piyasa arayışına girmiştir. Bilginin finansal piyasalar arasındaki hızlı yolculuğu piyasalardaki dalgalanmaların şiddetlenmesine ve böylelikle olası finansal krizlerin daha hızlı bir şekilde diğer ülkelere bulaşmasına sebep olmaktadır. Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeler arasındaki getiri ve volatilite yayımlarının tespit edilmeye çalışıldığı bu araştırmada 02.01.2006-15.09.2017 dönemleri aralığındaki günlük veriler kullanılmıştır. Kurulan çok değişkenli VAR-EGARCH modeli ortalama denklemi sonuçlarına göre; ABD başta olmak üzere İngiltere ve Japonya pay piyasalarından örnekleme dahil edilen tüm gelişmekte olan ülkelere doğru güçlü bir getiri yayılımın olduğu, volatilite yayılımı açısından ise bu ülkeler üzerinde Fransa ve İngiltere’nin daha baskın olduğu tespit edilmiştir. Diğer bir taraftan gelişmiş ülke pay piyasalarında oluşan bir hareketlilikten en çok etkilenen piyasanın Endonezya pay piyasası, en az etkilenen piyasanın ise Güney Afrika pay piyasası olduğu bulgusu elde edilmiştir. Gelişmekte olan ülkeler arasında kurulan çok değişkenli VAR-EGARCH model sonuçlarına göre getiri yayılımı açısından ülkeler arasında çok yönlü öncül/ardıl ilişkilerinin olduğu gözlemlenmiştir. Volatilite yayılımı açısından bakıldığında ise Türkiye dışındaki dört ülkeye ait pay piyasaları arasında dikkate değer bir volatilite etkileşimi görülürken Türkiye’nin diğer ülkelerde oluşan volatilite akımlarından en az etkilenen ülke olduğu görülmüştür. |
| Databáze: |
Directory of Open Access Journals |
| Externí odkaz: |
|
