| Autor: |
Max Leandro Ferreira Tavares, Claudio Henrique da Silveira Barbedo, Gustavo Silva Araujo |
| Jazyk: |
English<br />Portuguese |
| Rok vydání: |
2014 |
| Předmět: |
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| Zdroj: |
BBR: Brazilian Business Review, Vol 11, Iss 1, Pp 118-136 (2014) |
| Druh dokumentu: |
article |
| ISSN: |
1807-734X |
| Popis: |
O presente trabalho tem como objetivo verificar se o componente de assimetria de informação embutido no spread de compra e venda ajuda a explicar a diferença de retornos entre carteiras compostas por ações de valor e de crescimento. Adicionalmente, testamos se a volatilidade das carteiras guarda alguma relação com a assimetria. Desta forma, incorporamos um elemento da literatura de microestrutura de mercado, o componente de assimetria de informação, à teoria clássica de apreçamento de ativos. O resultado obtido no período compreendido entre julho de 2006 e abril de 2009 sugere que a assimetria pode explicar a diferença entre os retornos das carteiras de valor e de crescimento. |
| Databáze: |
Directory of Open Access Journals |
| Externí odkaz: |
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