ESPECULAÇÃO E ARBITRAGEM NO MERCADO BRASILEIRO DE CÂMBIO FUTURO

Autor:	Pedro Rossi
Jazyk:	English<br />Spanish; Castilian<br />Portuguese
Rok vydání:	2014
Předmět:	Taxa de câmbio mercado futuro especulação arbitragem Economics as a science HB71-74
Zdroj:	Revista de Economia Contemporânea, Vol 18, Iss 1, Pp 84-98 (2014)
Druh dokumentu:	article
ISSN:	1980-5527 14159848
DOI:	10.1590/141598481814
Popis:	Esse artigo propõe uma metodologia para tratar da formação da taxa de câmbio real/dólar com base na identificação das categorias de agentes responsáveis pela arbitragem e pela especulação no mercado futuro. A análise desenvolvida identifica a correlação entre a posição de câmbio de grupos de agentes na BM&F e a variação cambial no intervalo de um mês. Os resultados encontrados são compatíveis com a hipótese de que os estrangeiros e investidores institucionais formam tendências no mercado de câmbio futuro com objetivo de obter ganhos especulativos, e que os bancos atuam para realizar ganhos de arbitragem transmitindo a pressão especulativa oriunda do mercado futuro para o mercado à vista.
Databáze:	Directory of Open Access Journals
Externí odkaz:	https://doaj.org/article/7178de7d60104208b61cca8c52fcd525 Zobrazit plný text záznamu View record in DOAJ