Ruin Probability Approximations in Sparre Andersen Models with Completely Monotone Claims

Autor:	Hansjörg Albrecher, Eleni Vatamidou
Jazyk:	angličtina
Rok vydání:	2019
Předmět:	sparre andersen model heavy tails completely monotone distributions error bounds hyperexponential distribution Insurance HG8011-9999
Zdroj:	Risks, Vol 7, Iss 4, p 104 (2019)
Druh dokumentu:	article
ISSN:	2227-9091
DOI:	10.3390/risks7040104
Popis:	We consider the Sparre Andersen risk process with interclaim times that belong to the class of distributions with rational Laplace transform. We construct error bounds for the ruin probability based on the Pollaczek−Khintchine formula, and develop an efficient algorithm to approximate the ruin probability for completely monotone claim size distributions. Our algorithm improves earlier results and can be tailored towards achieving a predetermined accuracy of the approximation.
Databáze:	Directory of Open Access Journals
Externí odkaz:	https://doaj.org/article/a70577b8537542f0ba5606b23e740850 Zobrazit plný text záznamu View record in DOAJ Plný text ve formátu PDF Plný text ve formátu HTML
Nepřihlášeným uživatelům se plný text nezobrazuje	K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.