Stokastik Faiz Oranı Modelleri (CIR / Vasicek) ile Faiz Oranlarının Modellenmesi ve Getiri Eğrisi Tahmini
Autor: | Önder Büberkökü |
---|---|
Jazyk: | English<br />French<br />Turkish |
Rok vydání: | 2021 |
Předmět: | |
Zdroj: | İzmir İktisat Dergisi, Vol 36, Iss 4, Pp 893-911 (2021) |
Druh dokumentu: | article |
ISSN: | 1308-8173 1308-8505 |
DOI: | 10.24988/ije.807286 |
Popis: | Bu çalışmada stokastik diferansiyel denklemlerine dayanan Vasicek ve CIR modelleri gösterge faiz oranına uygulanarak, modellerin faiz oranı öngörü performansları incelenmiş, getiri eğrisi ve forward verim eğrisi tahmin edilmiştir. Analizler tüm dönemin yanı sıra ICSS algoritmasına bağlı olarak belirlenen farklı volatilite dönemleri dikkate alınarak da yapılmıştır. Modellerin performanslarının analizinde RMSE, ME, MSE, MAE, MAPE ve Theil’s U kriterlerinden yararlanılmıştır. Bulgular, belirgin bir şekilde CIR modelinin performansının Vasicek modelinin performansından daha iyi olduğu sonucuna işaret etmektedir. Çalışma bulgularının para politikası uygulamaları, sabit getirili finansal varlıkların fiyatlanması ve getiri eğrilerinin tahmini gibi konular açısından oldukça önemli bilgiler sunduğu düşünülmektedir. |
Databáze: | Directory of Open Access Journals |
Externí odkaz: |