Parameter estimation for Ornstein–Uhlenbeck processes driven by fractional Lévy process

Autor:	Guangjun Shen, Yunmeng Li, Zhenlong Gao
Jazyk:	angličtina
Rok vydání:	2018
Předmět:	Fractional Lévy process Minimum Skorohod distance estimation Minimum L 1 $L_{1}$ -norm estimation Consistency Limit distribution Asymptotic law Mathematics QA1-939
Zdroj:	Journal of Inequalities and Applications, Vol 2018, Iss 1, Pp 1-14 (2018)
Druh dokumentu:	article
ISSN:	1029-242X
DOI:	10.1186/s13660-018-1951-0
Popis:	Abstract We study the minimum Skorohod distance estimation θε∗ $\theta _{\varepsilon}^{\ast }$ and minimum L1 $L_{1}$-norm estimation θε˜ $\widetilde {\theta _{\varepsilon}}$ of the drift parameter θ of a stochastic differential equation dXt=θXtdt+εdLtd $dX_{t}=\theta X_{t}\,dt+\varepsilon \,dL^{d}_{t}$, X0=x0 $X_{0}=x_{0}$, where {Ltd,0≤t≤T} $\{L^{d}_{t},0\leq t\leq T\}$ is a fractional Lévy process, ε∈(0,1] $\varepsilon \in (0,1]$. We obtain their consistency and limit distribution for fixed T, when ε→0 $\varepsilon \rightarrow 0$. Moreover, we also study the asymptotic laws of their limit distributions for T→∞ $T\rightarrow \infty $.
Databáze:	Directory of Open Access Journals
Externí odkaz:	https://doaj.org/article/dd6b9d3c626e44f4b8117f957ac632d3 Zobrazit plný text záznamu View record in DOAJ Plný text ve formátu PDF Plný text ve formátu HTML
Nepřihlášeným uživatelům se plný text nezobrazuje	K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.