Twitter Bazlı Belirsizlik Endeksi Kripto Paraların Volatilitesini Etkiler mi?
| Autor: | Sümeyra Gazel |
|---|---|
| Jazyk: | English<br />Turkish |
| Rok vydání: | 2021 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi, Vol 6, Iss IERFM Özel Sayısı, Pp 207-224 (2021) |
| Druh dokumentu: | article |
| ISSN: | 2587-151X 01156799 |
| DOI: | 10.30784/epfad.1024421 |
| Popis: | Bu çalışma 2011 yılından itibaren temel olarak “belirsizlik” ve “ekonomi” anahtar kelimelerini içeren tweetlerin baz alınarak oluşturulduğu Twitter Bazlı Belirsizlik Endeksinin, son yılların gözde yatırım araçlarından olan kripto paraların volatilitesine etkisini incelemeyi amaçlamaktadır. Piyasa değeri en yüksek, Binance, Bitcoin, Cardano, Ethereum, Ripple ve Tether kripto paralar 18/01/2018- 11/07/2021 dönemi için günlük verilerle ARCH-GARCH ailesi modelleri ile incelenmiştir. Çalışmada öncelikle ortalama denklemi oluşturulan modellerin ARCH-GARCH modellerine uygunluğu sınanmış ve incelenen dönemde Bitcoin ve Ethereum için ARCH etkisinin olmadığı ancak Binance, Cardano, Ripple ve Tether için volatilite modellerinin kullanımının uygun olduğu bulgusu elde edilmiştir. Binance için GARCH (1,1), Cardano için GARCH-M (1,1), Ripple için ARCH (2) modeli volatiliteyi en iyi yakalayan model olarak seçilmiştir. Twitter Bazlı Belirsizlik Endeksinin bu modellerin hepsinde istatistiki olarak anlamlı ve pozitif bir etkiye sahip olduğu tespit edilmiştir. Bu sonuçlara göre bir sosyal medya platformu olan Twitter’da yer alan belirsizlik ve ekonomi içerikli tweetlerin kripto varlıkların volatilitesini etkilediğini söylemek mümkündür. |
| Databáze: | Directory of Open Access Journals |
| Externí odkaz: |
|