Maximum Likelihood Estimation for Mixed Fractional Vasicek Processes

Autor:	Chun-Hao Cai, Yin-Zhong Huang, Lin Sun, Wei-Lin Xiao
Jazyk:	angličtina
Rok vydání:	2022
Předmět:	maximum likelihood estimator mixed fractional Vasicek model asymptotic theory Laplace transform Thermodynamics QC310.15-319 Mathematics QA1-939 Analysis QA299.6-433
Zdroj:	Fractal and Fractional, Vol 6, Iss 1, p 44 (2022)
Druh dokumentu:	article
ISSN:	2504-3110
DOI:	10.3390/fractalfract6010044
Popis:	In this paper, we consider the problem of estimating the drift parameters in the mixed fractional Vasicek model, which is an extended model of the traditional Vasicek model. Using the fundamental martingale and the Laplace transform, both the strong consistency and the asymptotic normality of the maximum likelihood estimators are studied for all H∈(0,1), H≠1/2. On the other hand, we present that the MLE can be simulated when the Hurst parameter H>1/2.
Databáze:	Directory of Open Access Journals
Externí odkaz:	https://doaj.org/article/48a05793f5ac410cae9a75bca6792f70 Zobrazit plný text záznamu View record in DOAJ Plný text ve formátu PDF Plný text ve formátu HTML
Nepřihlášeným uživatelům se plný text nezobrazuje	K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.