Estimation of the Value at Risk Using the Stochastic Approach of Taylor Formula

Autor:	Vini Yves Bernadin Loyara, Remi Guillaume Bagré, Diakarya Barro
Jazyk:	angličtina
Rok vydání:	2020
Předmět:	Mathematics QA1-939
Zdroj:	International Journal of Mathematics and Mathematical Sciences, Vol 2020 (2020)
Druh dokumentu:	article
ISSN:	0161-1712 1687-0425
DOI:	10.1155/2020/6802932
Popis:	The aim of this paper is to provide an approximation of the value-at-risk of the multivariate copula associated with financial loss and profit function. A higher dimensional extension of the Taylor–Young formula is used for this estimation in a Euclidean space. Moreover, a time-varying and conditional copula is used for the modeling of the VaR.
Databáze:	Directory of Open Access Journals
Externí odkaz:	https://doaj.org/article/484687a9d85a4404bc5c6f561e0b2395 Zobrazit plný text záznamu View record in DOAJ Plný text ve formátu PDF Plný text ve formátu HTML
Nepřihlášeným uživatelům se plný text nezobrazuje	K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.