| Autor: |
SHENYinfang(沈银芳), YANXin(严鑫) |
| Jazyk: |
čínština |
| Rok vydání: |
2022 |
| Předmět: |
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| Zdroj: |
Zhejiang Daxue xuebao. Lixue ban, Vol 49, Iss 1, Pp 66-75 (2022) |
| Druh dokumentu: |
article |
| ISSN: |
1008-9497 |
| DOI: |
10.3785/j.issn.1008-9497.2022.01.010 |
| Popis: |
基于广义自回归得分（generalized autoregressive score，GAS）和已实现波动率异质自回归（heterogeneous autoregressive of realized volatility，HAR-RV）模型，引入投资者情绪因素，构建了HAR-RV GAS和HAR-RV-SENT GAS波动率模型，旨在预测沪深300指数波动率和风险价值（value at risk，VaR）度量。用自相关函数曲线和高级预测能力（superior predictive ability，SPA）检验方法，分别解析了模型样本内拟合和样本外波动率的预测能力。运用VaR预测序列图和平均分位数损失函数，实证分析了VaR预测效果。结果表明，HAR-RV-SENT GAS模型在波动率和VaR预测能力上效果较佳，HAR-RV GAS模型次之。研究可为金融投资者和风险管理者提供理论参考。 |
| Databáze: |
Directory of Open Access Journals |
| Externí odkaz: |
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