| Autor: |
Ana Lúcia Miranda Lopes, Marcelo Lopes Carneiro, Aline Botelho Schneider, Marcus Vinícius Andrade de Lima |
| Jazyk: |
English<br />Portuguese |
| Rok vydání: |
2011 |
| Předmět: |
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| Zdroj: |
Gestão e Sociedade, Vol 4, Iss 9, Pp 640-656 (2011) |
| Druh dokumentu: |
article |
| ISSN: |
1980-5756 |
| DOI: |
10.21171/ges.v4i9.794 |
| Popis: |
A seleção de ativos para a construção de carteiras de investimento no mercado de ações é de extrema importância para investidores, pois pode definir seu lucro ou prejuízo. Neste trabalho é investigado se a aplicação do modelo de otimização de Markowitz sobre carteiras selecionadas por meio de Data Envelopment Analysis - DEA gera retornos maiores que carteiras de ativos obtidas somente com DEA. Para atender esse objetivo foram projetadas carteiras mensais para 36 meses, iniciando em Janeiro de 2006 e finalizando em Dezembro de 2008, utilizando indicadores fundamentalistas como inputs e outputs do modelo DEA. O modelo DEA utilizado foi o Assurance Region, que depois foram otimizados gerando outra carteira DEA. Ao comparar as carteiras DEA com o IBOVESPA chegou-se a conclusão que as carteiras otimizadas alcançam melhor desempenho que as carteiras DEA originais e IBOVESPA. |
| Databáze: |
Directory of Open Access Journals |
| Externí odkaz: |
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