Risco-Brasil: O Efeito-Lula e os Efeitos-Banco Central
| Autor: | JOAQUIM ELÓI CIRNE DE TOLEDO |
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| Jazyk: | English<br />Portuguese |
| Rok vydání: | 2020 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Brazilian Journal of Political Economy, Vol 22, Iss 3, Pp 524-532 (2020) |
| Druh dokumentu: | article |
| ISSN: | 1809-4538 0101-3157 |
| DOI: | 10.1590/0101-31572002-1362 |
| Popis: | RESUMO Este breve artigo discute o comportamento do spread de risco soberano no Brasil desde a adoção de um regime de taxa de câmbio flutuante no início de 99. Os dados apresentados parecem apoiar a hipótese de efeitos perversos da política monetária doméstica sobre o risco-país. Por outro lado, os temores de uma inadimplência futura da dívida - provocada por pesquisas de eleição presidencial voláteis - parecem não explicar uma parte significativa do spread de risco, até muito recentemente. O autor está totalmente ciente da existência de uma literatura rica e crescente sobre o risco-país. Este artigo não é uma tentativa de adicionar novas peças de teoria ou evidência analítica rigorosa a essa literatura; seu único objetivo é dar uma pequena contribuição ao debate, apontando alguns fatores geralmente negligenciados que podem explicar o spread de risco soberano do Brasil. |
| Databáze: | Directory of Open Access Journals |
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