تصمیم در انتخاب موضع معاملاتی بهینه در قراردادهای آتی کالاهای مصرفی با کنترل پویای تصادفی و بر مبنای تئوری ذخیره سازی و مفهوم ثمرات رفاهی
| Autor: | مهدی خواجه زاده دزفولی, منصور مومنی, حنان عموزاد مهدیرجی, محمدحسین پورکاظمی |
|---|---|
| Jazyk: | perština |
| Rok vydání: | 2022 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | تصمیم گیری و تحقیق در عملیات, Vol 7, Iss 3, Pp 438-452 (2022) |
| Druh dokumentu: | article |
| ISSN: | 2538-5097 2676-6159 |
| DOI: | 10.22105/dmor.2021.261633.1284 |
| Popis: | هدف: اصلی ترین تئوری حاکم بر ارزشگذاری قراردادهای آتی، تئوری ذخیره سازی است که در آن مهمترین فاکتور دخیل در قیمت گذاری قرارداد، مفهومی تحت عنوان ثمرات رفاهی است. ثمرات رفاهی عاملی است که فرآیند ارزش گذاری قراردادهای آتی را با پیچیدگی های جدی مواجه کرده است. تلاش برای تعیین بهترین موضع معاملاتی در قراردادهای آتی با دارایی پایه گوناگون و با تاریخ سررسید مختلف هدفی است که در این مقاله انجام گرفته است.روش‌شناسی پژوهش: در پژوهش حاضر سعی میشود که با استفاده از تئوری ذخیره سازی و مفهوم ثمرات رفاهی و با بهره گیری از روش کنترل پویای تصادفی مدلی جهت انتخاب موضع معاملاتی بهینه در قراردادهای آتی کالاهای مصرفی در دو حالت تک کالایی و دو کالایی ارائه شود.یافته‌ها: نتایج حاصل از پیاده سازی مدل در بازار بورس کالای ایران نشان میدهد که مدل در حالت تک کالایی به طور کامل توانسته است که موضع معاملاتی درست را تشخیص دهد و در حالت دو کالایی 91.7 درصد موفق عمل کرده است.اصالت/ارزش افزوده علمی: ارائه مدلی جهت تعیین موضع بهینه معاملاتی با استفاده از تئوری ذخیره سازی و در نظر گرفتن دو عامل تصادفی ثمرات رفاهی و قیمت نقدی با استفاده از روش کنترل پویای تصادفی در حالت تک کالایی و چند کالایی در یک افق سرمایه گذاری مشخص آن هم فقط بر روی کالاهای مصرفی (و نه سرمایه ای) مهمترین نوآوری مقاله حاضر است. |
| Databáze: | Directory of Open Access Journals |
| Externí odkaz: |
|