UM MÉTODO UNIVERSAL PARA SELEÇÃO DE CARTEIRAS
| Autor: | Lizeth Jacquelin Rodriguez Huarsaya, Luiz Eduardo Teixeira Brandão, Edison Americo Huarsaya Tito, Javier Gutiérrez Castro |
|---|---|
| Jazyk: | English<br />Spanish; Castilian<br />Portuguese |
| Rok vydání: | 2022 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Cadernos do IME: Série Estatística, Vol 51, Iss 0 (2022) |
| Druh dokumentu: | article |
| ISSN: | 1413-9022 2317-4536 |
| DOI: | 10.12957/cadest.2021.71258 |
| Popis: | Harry Markowitz estabeleceu os fundamentos da teoria moderna de carteiras sugerindo que as decisões de investimento devem ser tomadas com base no binômio de risco-retorno. Esta teoria tem como premissa fundamental que a alocação ótima de ativos é uma função dos primeiros momentos (média-variância) da distribuição dos retornos, sendo a distribuição gaussiana o modelo probabilístico dos retornos mais utilizado. Entretanto, na literatura de finanças, pesquisas empíricas apontam que os retornos dos ativos geralmente possuem distribuições não-gaussianas. Este trabalho propõe uma generalização da teoria moderna de carteiras que considera todos os momentos da distribuição dos retornos dos ativos. Esta generalização permite obter um método universal para a seleção de ativos com retornos de qualquer natureza probabilística. |
| Databáze: | Directory of Open Access Journals |
| Externí odkaz: |
|