Using Entropy to Evaluate the Impact of Monetary Policy Shocks on Financial Networks

Autor:	Petre Caraiani, Alexandru Vasile Lazarec
Jazyk:	angličtina
Rok vydání:	2021
Předmět:	entropy financial markets monetary policy networks Science Astrophysics QB460-466 Physics QC1-999
Zdroj:	Entropy, Vol 23, Iss 11, p 1465 (2021)
Druh dokumentu:	article
ISSN:	1099-4300
DOI:	10.3390/e23111465
Popis:	We analyze the changes in the financial network built using the Dow Jones Industrial Average components following monetary policy shocks. Monetary policy shocks are measured through unexpected changes in the federal funds rate in the United States. We determine the changes in the financial networks using singular value decomposition entropy and von Neumann entropy. The results indicate that unexpected positive shocks in monetary policy shocks lead to lower entropy. The results are robust to varying the window size used to construct financial networks, though they also depend on the type of entropy used.
Databáze:	Directory of Open Access Journals
Externí odkaz:	https://doaj.org/article/094597d6a7df4404854fb17ee592e4d6 Zobrazit plný text záznamu View record in DOAJ Plný text ve formátu PDF Plný text ve formátu HTML
Nepřihlášeným uživatelům se plný text nezobrazuje	K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.