Modelo de Volatilidade Estocástica com Efeitos Calendário: Um estudo empírico para as ações da Vale

Autor:	Lucas Lúcio Godeiro
Jazyk:	portugalština
Rok vydání:	2011
Předmět:	modelo de volatilidade estocástica filtro de kalman vale Economic history and conditions HC10-1085 Economics as a science HB71-74
Zdroj:	Revista de Economia Mackenzie, Vol 9, Iss 2, Pp 91-112 (2011)
Druh dokumentu:	article
ISSN:	1678-5002 1808-2785 03725049
Popis:	O presente artigo objetiva estimar a volatilidade das ações preferenciais e ordinárias da Vale levando em conta a influência dos efeitos-calendário. Para tanto, foram pesquisados os preços das ações entre 2 de janeiro de 1995 e 26 de outubro de 2011. O modelo utilizado é o modelo de volatilidade estocástica e o método de estimação é o filtro de Kalman. Os resultados apontam que o período da privatização (1997) e o da oferta pública de ações da Vale (2008) alteram o comportamento de volatilidade entre os papéis. Os efeitos calendário tiveram um poder de explicação maior sobre as ações ordinárias.
Databáze:	Directory of Open Access Journals
Externí odkaz:	https://doaj.org/article/0372504972934d96ad1840fd897eaa33 Zobrazit plný text záznamu View record in DOAJ Plný text ve formátu PDF