NORMALLEŞTİRİLMİŞ BEKLENEN FAYDA-ENTROPİ RİSK ÖLÇÜMÜNE DAYALI HİSSE SENEDİ SEÇİMİ VE KARAR MODELİ
| Autor: | ÖZKAN, Duygu, HAMURKAROĞLU, Canan, DEĞİRMENCİ, Selin |
|---|---|
| Jazyk: | turečtina |
| Rok vydání: | 2018 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Volume: 2, Issue: 1 47-65 Ekonomi İşletme ve Yönetim Dergisi |
| ISSN: | 2602-4195 |
| Popis: | Making decisionsunder risky actions has an increasing importance in many scopes such asfinance, economics and actuarial sciences. Different type of risk measures,which are developed to obtain information about risky decision problems, areused for decision analyze models such as decision of risky actions. In thisstudy, we use the normalized EU-E and entropy measure of risk and thenormalized EU-E and entropy decision model which was developed by Yang and Quiwhile making risky decisions. In the model, the measure of risky action is theweighted linear average of expected utility and entropy using a risk tradeofffactor. In this study we use Shannon entropy as an entropy measure andexponential utility function is used for the utility function. In theapplication part, stock selection is made by using the normalized EU-E andentropy decision model. We obtain the results for the different tradeoff factorvalues. Risk altındakarar verme, finans, ekonomi, aktüerya gibi alanlarda gittikçe önemi artan birkonudur. Bu sebeple riskli karar problemlerine ilişkin bilgi elde etmek için geliştirilenfarklı risk ölçümleri, risk içeren eylemlerin seçimi için ve karar analizmodellerinde kullanılmaktadır. Bu çalışmada, riskli kararlar alırken Yang ve Qiu tarafından önerilen, beklenenfayda ve entropiyi birleştiren normalleştirilmiş beklenen fayda-entropi EU-Erisk ölçümü ve normalleştirilmiş EU-E karar modeli ele alınmış ve özellikleriortaya konulmuştur. Normalleştirilmiş EU-E modelinde, riskli eylemin ölçüsü,beklenen fayda ve entropinin bir risk faktörü ileağırlıklı doğrusal ortalamasıdır. Entropi için Shannon entropisi ve faydafonksiyonu için üstel fayda fonksiyonu olarak dikkate alınmıştır. Çalışmanınuygulama bölümünde normalleştirilmiş EU-E karar modeline göre hisse senediseçimi yapılmıştır. Riskin değerlendirilmesinde, karar vericinin görecelibelirsizliği ve beklenen faydayı ayırt etmesine yarayan katsayısının farklıdeğerleri için birçok seçim yapılmıştır. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|