DÖVİZ KURU RİSKİ VE BELİRLEYENLERİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
| Autor: | GACENER ATIŞ, Aydanur, ERER, Deniz, AKIN, Aslı |
|---|---|
| Jazyk: | turečtina |
| Rok vydání: | 2019 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Volume: 10, Issue: 2 43-54 Ege Stratejik Araştırmalar Dergisi |
| ISSN: | 1309-887X 2149-0465 |
| Popis: | In this study, real effective exchange rate riskwas determined and the effects of macroeconomic variables that cause so-calledrisk were analyzed for the period of 2000Q1-2018Q2 in Turkey. For this purpose,EGARCH and OLS models were used. The empirical findings of the study suggestedthat effects of the shocks in real effective exchange rate continuedapproximately 40 days and negative shocks affected real effective exchange ratevolatility more than positive shocks. Besides, a positive relationship betweenexposure and portfolio investments, current account deficit and central bankreserves, while there was a negative relationship between exposure and foreigndirect investments. Bu çalışmada,Türkiye ekonomisinde 2000Q1-2018Q2 döneminde reel efektif döviz kuru riskininbelirlenerek, söz konusu riski ortaya çıkaran makroekonomik değişkenlerinetkileri analiz edilmiştir. EGARCH ve EKK yöntemlerinin kullanıldığı çalışmanınsonucunda elde edilen analiz bulgularına göre, reel efektif döviz kurundameydana gelen şokların etkisinin yaklaşık 40 gün sürdüğü ve negatif şokların reelefektif döviz kuru oynaklığı üzerinde pozitif şoklara göre daha etkili olduğugörülmüştür. Ayrıca, Türkiye’de döviz kuru riskini portföy yatırımları, cariaçık ve merkez bankası rezervleri pozitif etkilerken; doğrudan yabancıyatırımların istatistiki olarak anlamlı bir etkisi saptanmamıştır. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|