BİST 100 ve Katılım Endeksinin Faiz ve Döviz Kurlarıyla İlişkisinin Analizi
| Autor: | ÖGEL, Serdar, GÖKGÖZ, Halilibrahim |
|---|---|
| Jazyk: | turečtina |
| Rok vydání: | 2019 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Issue: 114 353-374 Maliye ve Finans Yazıları |
| ISSN: | 1308-6014 |
| Popis: | In this study, the sensitivity ofthe participation indexes created for investors who do not want to get interestincome and which are sensitive about the return of companies to interest istried to be analyzed. Within the scope of the study, the relationship betweeninterest, USD / TL and EURO / TL variables and BIST 100 and PARTICIPATION(PARTICIPATION 30) indexes was tested withone break cointegration analysis and fourier granger causality analysisconsidering structural breaks. As a result ofthe analysis, it was determined that there was no cointegration relationship. While thereis a causal relationship from USD / TL exchange rate to both indexes; It isobserved that there is no causal relationship between EURO / TL exchange ratein both indexes. In addition, while it is determined that there is a causalrelationship from interest to BIST 100 index; there was no causal relationshiptowards participation index. Faiz getirisi elde etmek istemeyen veşirketlerin getirisi konusunda da hassasiyetleri olan yatırımcılar için oluşturulanKatılım endekslerinin, faize karşı duyarlılıkları bu çalışmada analiz edilmeyeçalışılmıştır. Çalışma kapsamında, faiz, USD/TL ve EURO/TL değişkenleri ileBİST 100 ve KATLM (KATILIM 30) endeksleri arasındaki ilişki, yapısalkırılmaları dikkate alan tek kırılmalı eşbütünleşme analizi ve fourier granger nedensellik analiziyle testedilmiştir. Analiz sonucunda,değişkenler arasında eşbütünleşme ilişkisi olmadığı tespit edilmiştir. USD/TLdöviz kurundan her iki endekse doğru da nedensel ilişkinin olduğu; EURO/TLdöviz kurundan olmadığı gözlenmiştir. Ayrıca faizden BİST 100 endeksine doğrunedensel ilişki olduğu; Katılım 30 endeksine doğru olmadığı görülmüştür. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|