YÜKSELEN PİYASA EKONOMİLERİNDE ŞÜPHELİ BANKA KREDİLERİ VE KREDİ AÇIĞININ DÖNGÜSEL ETKİLEŞİMLERİ
| Autor: | Tunay, Kaşif Batu, Tunay, Necla, İlyas, Akhisar |
|---|---|
| Jazyk: | turečtina |
| Rok vydání: | 2018 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Volume: 5, Issue: 2 31-46 Journal of Banking and Financial Research |
| ISSN: | 2148-4090 |
| Popis: | In the study, how thenon-performing bank loans and the credit-to-GDP gap affected the economic andfinancial cycles in the emerging market economies were investigated. Especiallythe interactions of the non-performing loans and the credit-to-GDP gap with thevariables reflecting the economic activity volume is emphasized. A panel dataset compiled from 20 emerging market economies and consisting of annual datacovering the period 1999-2014 has been analyzed. The panel VAR method developedby Cagala and Glogowsky (2012) is used as the analysis method. Findings confirmthat bank loans have profound effects on economic activity volume and financialasset prices. On the other hand, it is also determined that this interaction isreciprocal. According to the findings, non-performing loans are severelyaffected by possible financial and real shocks. Likewise, the likelihood thatcredit shocks will cause serious fluctuations in both the real and financialeconomy has been determined. The credit-to-GDP gap, which is seen as a leadingindicator of systemic bank crises, is also sensitive to real and financialshocks. Çalışmada yükselenpiyasa ekonomilerinde şüpheli banka kredileri ve kredi açığının ekonomik vefinansal döngülerden nasıl etkilendiği araştırılmıştır. Bu çerçevede şüphelikrediler ile kredi açığının ekonomik faaliyet hacmini yansıtan değişkenlerlekarşılıklı etkileşimleri üzerinde durulmuştur. 20 yükselen ekonomiden derlenen1999-2014 dönemi yıllık verilerinden meydana gelen bir panel veri seti analizedilmiştir. Analiz yöntemi olarak Cagala ve Glogowsky’nin (2012)geliştirdikleri panel VAR yöntemi kullanılmıştır. Elde edilen bulgular, bankakredilerinin ekonomik faaliyet hacmi ve finansal varlık fiyatları üzerindekiderin etkileri olduğu görüşünü doğrular niteliktedir. Öte yandan bu etkileşimtek yönlü değil, karşılıklıdır. Şüpheli kredilerin olası finansal ve reelşoklardan şiddetli bir şekilde olumsuz etkilendiği saptanmıştır. Benzer şekildebu değişkende gözlenebilecek şokların hem reel hem de finansal ekonomide ciddidalgalanmalara neden olması olasılığı belirlenmiştir. Sistemik bankakrizlerinin öncü bir göstergesi olarak gösterilen kredi açığı da reel vefinansal şoklara duyarlıdır. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|