BORSA ISTANBUL’DA LOG-OPTIMAL PORTFÖY UYGULAMASI

Autor:	USTAOĞLU, Erhan, ALTAY, Erdinç
Rok vydání:	2017
Předmět:	İşletme Geometrik Brown Hareketi Portföy Optimizasyonu Log-optimal Portföy Log-optimal Etkin Sınır Management
Zdroj:	Volume: 1, Issue: 1 67-85 Uygulamalı Sosyal Bilimler Dergisi
ISSN:	2602-4543
Popis:	Modern Portföy Teorisinedayanan ortalama-varyans yöntemi günümüzde de en yaygın olarak kullanılanportföy optimizasyon yöntemidir. Bu yöntem bütün yatırımcılariçin tek dönemli ve sabit bir yatırım ufku varsaymasına rağmen yatırımcılar veakademisyenler tarafından her vadedeportföy optimizasyonu için kullanılmaktadır. Optimizasyon dönemleriuzadıkça ortalama-varyans yöntemi doğru sonuçlar vermekten uzaklaşmaktadır. Budurumda uzun dönemli portföy optimizasyonlarıiçin fiyat hareketlerinin stokastik doğasını da yansıtan Geometrik BrownHareketini baz alan portföy teorisi bir alternatif olarak ortaya çıkmaktadır. Buteoriye dayanan ve son servetin maksimizasyonu ile optimize edilen log-optimalportföylerin uzun dönemli analizlerde daha doğru sonuçlar vereceği düşünülmektedir.Bu çalışmada ortalama-varyans portföyler ile log-optimal portföylerinperformansları Borsa İstanbul verileri kullanılarak değişik dönemlerdekarşılaştırmalı olarak incelenmiştir.Analiz dönemleri uzadıkça log-optimal portföylerin ortalama-varyansportföylere oranla daha doğru sonuçlar vereceğine dair teorik yaklaşımıdestekler nitelikte sonuçlara ulaşılmıştır.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=tubitakulakb::18fad5788e9db05a6b921bc3f5951e71 https://dergipark.org.tr/tr/pub/iuusbd/issue/29882/295759 Zobrazit plný text záznamu