ВАРТІСНО-ОРІЄНТОВАНА СИСТЕМА БЕЗПЕКИ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ

Autor: Momot, T. V., Tumietto, D., Rodchenko, S. S., Lelyuk, N.
Jazyk: angličtina
Rok vydání: 2019
Předmět:
Zdroj: Financial and credit activity: problems of theory and practice; Том 2, № 29 (2019); 44-54
Финансово-кредитная деятельность: проблемы теории и практики; Том 2, № 29 (2019); 44-54
Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики; Том 2, № 29 (2019); 44-54
ISSN: 2306-4994
2310-8770
Popis: The article explores the main approaches to understanding the concept of "value-oriented management". It is established that there are different methods of assessing the value of banking institutions, in particular, cost, revenue and comparative approaches. The main advantages and disadvantages of value-oriented management are outlined.The analysis of cash flows of three systemic Ukrainian banks: JSC "The State Export-Import Bank of Ukraine", JSC CB "Privatbank", PJSC "State Savings Bank of Ukraine" is conducted. On the basis of the analysis, the value of banks is calculated. It is defined that the main factors influencing the value of banking institutions are adequacy of regulatory capital, return on equity, return on assets, interest rate margin, liquidity, level of problem loans, capital adequacy ratio and financial leverage. A correlation analysis of the bank’s dependence on these factors is carried out. It is established that individual factors have a multicollinarn dependence, which makes it impossible to use them in constructing a regression model. Among the factors mentioned are factors that have the greatest impact on the value of banking institutions. These factors include the following: adequacy of regulatory capital, level of problem loans, capital adequacy ratio. The regression model of the dependence of the bank’s cost to the balance capital on the determined factors is constructed.The regression equation obtained in the result of the analysis shows that the ratio of the bank’s value to the balance (book) capital of PJSC "State Savings Bank of Ukraine" in the period of 2013-2017 is directly dependent on the coefficient of capital adequacy and inversely related with the adequacy of the regulatory capital and the level of the problem loans. It is established that when developing the strategy of raising the value of the bank the measures aimed at managing capital adequacy and reducing the level of problem loans should be developed.
Рассмотрены подходы к пониманию понятия «управление, ориентированное на стоимость». Описаны подходы к оценке стоимости банковский учреждений. Описаны преимущества и недостатки управления, ориентированного на стоимость. Проведен анализ денежных потоков троих системных украинских банков, рассчитано их стоимость с использованием доходного подхода. Установлено факторы, влияющие на стоимость банка, — адекватность регуляторного капитала, рентабельность капитала, рентабельность активов, уровень процентной маржи, ликвидность, уровень проблемных кредитов, коэффициент достаточности капитала и финансовый леверидж. Наибольшее влияние на стоимость банка имеют адекватность регуляторного капитала, уровень проблемных кредитов, коэффициент достаточности капитала.Установлено, что при разработке стратегии увеличения стоимости банка необходимо разработать мероприятия, нацеленные на управление достаточностью капитала и снижение уровня проблемных кредитов.
Розглянуто основні підходи до розуміння поняття «вартісно-орієнтоване управління». Установлено, що існують різні методики оцінки вартості банківських установ, зокрема витратний, дохідний і порівняльний. Окреслено основні переваги і недоліки вартісно-орієнтованого управління.Проведено аналіз грошових потоків трьох системних українських банків — ПАТ «Державний експортно-імпортний банк України», АТ КБ «ПриватБанк», ПАТ «Державний Ощадний банк України». На основі проведеного аналізу розраховано вартість досліджуваних банків. Установлено, що основними чинниками, які впливають на вартість банківських установ, є адекватність регулятивного капіталу, рентабельність капіталу, рентабельність активів, рівень процентної маржі, ліквідність, рівень проблемних кредитів, коефіцієнт достатності капіталу і фінансовий леверидж. Проведено кореляційний аналіз залежності вартості банку від вказаних чинників. Установлено, що окремі фактори мають мультиколінеарну залежність, що унеможливлює їх використання при побудові регресійної моделі. Серед вказаних чинників виокремлено фактори, що мають найбільший вплив на вартість банківських установ. Такими чинниками визначено такі: адекватність регулятивного капіталу, рівень проблемних кредитів, коефіцієнт достатності капіталу. Побудовано регресійну модель залежності відношення вартості банку до балансового капіталу від визначених факторів.Отримане в результаті проведеного аналізу рівняння регресії свідчить про те, що відношення вартості банку до балансового капіталу ПАТ «Державний Ощадний банк України» у період 2013—2017 рр. прямо залежить від коефіцієнта достатності капіталу та обернено залежить від адекватності регулятивного капіталу і рівня проблемних кредитів.Установлено, що при визначенні стратегії зростання вартості банку доцільно розробити заходи, спрямовані на управління достатністю капіталу та зниження рівня проблемних кредитів.
Databáze: OpenAIRE
Externí odkaz: