КОРПОРАТИВНЕ УПРАВЛІННЯ В ДЕРЖАВНИХ БАНКАХ

Autor: Smovzhenko, T. S., Lyutyy, I. O., Denys, O. B.
Jazyk: angličtina
Rok vydání: 2019
Předmět:
Zdroj: Financial and credit activity: problems of theory and practice; Том 2, № 29 (2019); 73-79
Финансово-кредитная деятельность: проблемы теории и практики; Том 2, № 29 (2019); 73-79
Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики; Том 2, № 29 (2019); 73-79
ISSN: 2306-4994
2310-8770
Popis: In the article, based on application of agency theory, the specifics of corporate governance in state-owned banks are highlighted. It is determined that the key distinction of state-owned banks is the fact that a state simultaneously can act as an owner, manager, creditor and regulator. The differences of corporate relations in state-owned banks such as the more complicated multilevel system of agency relations, the higher level of information asymmetry and risk of agent’s opportunism, the another character of trust manifestation are substantiated. It is highlighted that the presence of complicated corporate relations causes the following risks: the state as an agent of population may be ineffective and use the state-owned banks not so for ensuring of socio-economic development, as for financing the state’s projects or state-owned enterprises; in the case of certain political forces’ impact on the formation of the government the state-owned banks activities may be subordinated by motives of certain politicians, interested in using of state-owned banks for achieving their own political goals; the ineffective multi-level delegation of management, monitoring and regulation functions can lead to inefficiencies of state-owned banks in general; the lobbying of state-owned banks’ interests may lead to the breach of competitive environment of financial market, manipulation of movement of credit and investment resources etc. The hypotheses, regarding to the factors that can be decisive for the effective corporate governance in the state-owned banks, are formulated. As main factors which may determine the efficiency of corporate governance in the state-owned banks are considered follow: the structure and composition of agency contracts of management in the state-owned banks, level of banking regulator independence and character of its relations with state-owned banks and other government structures; the formation of supervisory boards, taking into account the absence of political engagement of supervisory boards, the appropriate level of professionalism and reputation, the presence of independent members, the application other procedures for the selection of state-owned banks managers, based on the balance of all stakeholders’ interests; the appropriate balanced level of transparency.
Определено, что ключевым отличием государственных банков является то, что государство может одновременно выступать владельцем, менеджером, кредитором и регулятором. Обоснованно различия корпоративных отношений в государственных банках: более сложную многоступенчатую систему агентских отношений, высокий уровень информационной асимметрии и риска оппортунизма агентов, иной характер проявления фактора доверия. Освещено, что наличие осложненных корпоративных отношений влечет за собой дополнительные риски. На основе использования классических теорий сформулировано гипотезы относительно факторов, которые могут быть определяющими для эффективного корпоративного управления в государственных банках.
На основі теорії агентських відносин висвітлено специфіку корпоративного управління в державних банках. Визначено, що ключовою відмінністю державних банків є те, що держава може одночасно виступати власником, менеджером, кредитором і регулятором. Проаналізовано особливості корпоративних відносин у державних банках: більш складну багатоступеневу систему агентських відносин, вищий рівень інформаційної асиметрії та ризику опортунізму агентів, інший характер прояву чинника довіри. Обґрунтовано, що наявність ускладнених корпоративних відносин спричиняє такі ризики: держава як агент населення може бути неефективним і використовувати державні банки не для забезпечення соціально-економічного розвитку, а для фінансування державних проектів чи держпідприємств; на формування уряду під впливом окремих політичних сил функціонування державних банків може бути підпорядковане мотивам окремих політиків зацікавлених у використанні державних банків для досягнення власних політичних цілей; неефективне багатоступеневе делегування функцій управління, моніторингу та регулювання може спричинити неефективність державних банків загалом; лобіювання інтересів державних банків може спричинити порушення конкурентного середовища на ринку фінансових послуг, маніпулювання рухом кредитних та інвестиційних коштів тощо. На основі використання теорії агентських відносин обґрунтовано гіпотези щодо чинників, які можуть бути визначальними для ефективного корпоративного управління в державних банках, а саме: структура і склад агентських контрактів на управління державними банками та рівень незалежності банківського регулятора, характер його взаємовідносин із державними банками та з іншими урядовими структурами; формування наглядових рад з урахуванням відсутності політичної заангажованості наглядових рад, належного рівня професійності та репутації, наявності незалежних членів, застосування процедур відбору керівних кадрів державних банків з урахуванням паритетності інтересів усіх зацікавлених сторін; належний збалансований рівень транспарентності.
Databáze: OpenAIRE
Externí odkaz: