Nonparametric time series analysis of the conditional mean and volatility functions for the COP/USD exchange rate returns

Autor:	Gallón Gómez, Santiago Alejandro, Gómez Portilla, Karoll
Jazyk:	angličtina
Rok vydání:	2010
Předmět:	Regresión polinomial local Regresión no paramétrica Local polynomial regression Time series analysis Series de tiempo no lineales Nomparametric regression
Zdroj:	Repositorio UdeA Universidad de Antioquia instacron:Universidad de Antioquia
Popis:	RESUMEN: La modelación y estimación de la volatilidad condicional asociada a un proceso estocástico ha estado basada en los modelos paramétricos tipo ARCH y de volatilidad estocástica. Estos modelos son muy poderosos para representar las propiedades dinámicas estocásticas del proceso generador de datos solo si las funciones paramétricas están correctamente especificadas. En este sentido, el enfoque no paramétrico adquiere importancia como un método complementario y flexible para explorar dichas propiedades al no imponer formas funcionales particulares en los momentos condicionales del proceso. Este documento presenta una aplicación de los métodos no paramétricos de series de tiempo para estimar la función de volatilidad condicional de los retornos de la tasa de cambio COP/USD. Además, se estima la función de media condicional bajo este enfoque.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=od______3056::eb6fe8d8402c2ac5b87d5b4f4b5102fa Zobrazit plný text záznamu