Gerenciamento de resultados por meio dos Accruals discricionários nas instituições financeiras brasileiras listadas na bolsa de valores
| Autor: | Freitas, Reginaldo Mateus de |
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| Přispěvatelé: | Vasconcelos, Ana Lucia Fontes de Souza, Hadad Junior, Eli, Murcia, Fernando Dal Ri |
| Jazyk: | portugalština |
| Rok vydání: | 2020 |
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| Zdroj: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do Mackenzie Universidade Presbiteriana Mackenzie (MACKENZIE) instacron:MACKENZIE |
| Popis: | Banco Santander S.A. This paper aims to investigate eamings management in financial institutions classified on the stock exchange, through the discretionary losses of credit operations, with a focus on analyzing evidence of suffocation of income-suffocating and what are the impacts without regulatory capital of these entities. Changes such as changes made in the past years ofbanking experience in risk after the 2008 global crisis, there is a need for studies to understand eamings management in banks, the present study contributes to the banking literature, to the development of bank management. accounting and capital result of banks, as well as a guiding instrument for regulators to evolve the rules that deal with allowance for loan losses (Provision for Doubtful Accounts) and regulatory capital in financial institutions operating in Brazil. W e used the empirical analytical research methodology, with data collection and analysis using panel regressions with fixed and random effects, the sample was composed of 20 banks that have shares listed in B3 (Brazil, Bolsa e Balcão), from the period of2008 to 2019, with 980 schools, also performs regression tests for institutions with the highest and lowest 25% Basel index for each period. The results of this research contribute to the understanding that there are signs of smoothing of results with the use of discretionary losses to decrease the volatility of results in the 20 financial institutions in the sample, and the larger the institutions, the greater the use of this discretion, we did not find evidence this use for managerial regulatory capital. When we segregate banks with lower Basel ratios, we find evidence of eamings management and not capital management, whereas for banks with higher Basel ratios, we found that the larger the size of assets and changes in GDP due to strong retractions, the greater the recognition of discretionary losses, the greater the credit operations, the greater the risk appetite for being highly capitalized, and no evidence of capital management was found. Este trabalho tem como objetivo investigar o gerenciamento de resultado em instituições financeiras listadas na bolsa de valores, por meio das perdas discricionárias das operações de crédito, com o foco em analisar indícios de suavização de resultado- incarne srnathing e quais são os impactos no capital regulatório dessas entidades. Devido as mudanças incorridas nos últimos anos no âmbito da regulamentação bancária em riscos após a crise mundial de 2008, há a necessidade de estudos para o entendimento do gerenciamento de resultados em bancos, o presente estudo contribui para a literatura bancária, para o desenvolvimento de gestão do resultado contábil e do capital dos bancos, assim como instrumento norteador para que os órgãos reguladores possam evoluir as normas que tratam da PCLD (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) e capital regulatório nas instituições financeiras atuantes no Brasil. Usamos a metodologia de pesquisa empírico analítico, com coleta de dados e análises por meio de regressões em painel com efeitos fixos e aleatórios, a amostra foi composta por 20 bancos que possuem ações listadas na B3 (Brasil, Bolsa e Balcão), do período de 2008 a 2019, com 980 observações, também realizamos testes de regressão para as instituições com os 25% maiores e menores índice de Basileia de cada período. Os resultados dessa pesquisa contribuem para o entendimento que há indícios de suavização de resultados com o uso das perdas discricionárias para diminuir a volatilidade dos resultados nas 20 instituições financeiras da amostra, e quanto maior a instituições, maior é o uso dessa discricionariedade, não encontramos evidências desse uso para gerencialmente de capital regulatório. Quando segregamos os bancos com menores índices de Basiléia, encontramos evidências de gerenciamento de resultados e não gerenciamento de capital, já para os bancos com índices de Basileia maiores, identificamos que quanto maior o tamanho dos ativos e variações do PIB (Produto Interno Bruto) devido a retrações econômicas, maior é o reconhecimento das perdas discricionárias, maior as operações de crédito, maior é o apetite de risco por serem muito capitalizadas, e não foi encontrada evidências de gerenciamento de capital. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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