Banks adjustment strategy to optimal capital : colombian case
| Autor: | Vargas Valencia, Diana Carolina |
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| Přispěvatelé: | Gómez González, Esteban, Emile Stellian, Rémi Jean |
| Jazyk: | Spanish; Castilian |
| Rok vydání: | 2020 |
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| Zdroj: | Repositorio Universidad Javeriana Pontificia Universidad Javeriana instacron:Pontificia Universidad Javeriana |
| Popis: | El presente documento utiliza el modelo de Kok y Schepens (2013) para analizar el impacto que podría tener en la oferta de crédito los cambios en el capital regulatorio en Colombia. El modelo evalúa la existencia de un capital óptimo y analiza los ajustes en los niveles de capital, los activos ponderados por riesgo de crédito y la cartera crediticia cuando se presentan desviaciones frente a dicho nivel objetivo y supone que la reacción de los bancos ante cambios en el marco normativo de capital sería similar a la respuesta adoptada cuando se está desviado del capital óptimo. Para lo anterior, se utilizó información mensual de las entidades bancarias entre enero de 2006 y diciembre de 2017 y se implementaron técnicas de panel de datos y un proceso de ajuste parcial. Este análisis identifica que los bancos colombianos definen una relación de capital total óptimo y utilizan las siguientes estrategias de ajuste cuando están desviados de dicho nivel: aumentan el nivel de capital total cuando están por debajo del capital objetivo en una o más de una desviación estándar e incrementan los activos ponderados por riesgo de crédito y la cartera crediticia cuando están por encima del óptimo en una o más de una desviación estándar. Por tanto, un posible cambio normativo que genere una desviación frente al capital óptimo podría no afectar la transferencia del crédito a la economía. This document uses the model proposed by Kok and Schepens (2013) to analyze the possible impact that capital requirements could have on the credit supply in Colombia. The model evaluates the existence of an optimal capital ratio and analyzes the adjustments that banks implement in capital levels, risk weighted assets and their loan portfolio when deviated from the target ratio. The study assumes that banks' reaction to changes in the regulatory capital framework would be similar to their response to deviations from the optimal capital ratio. This analysis uses monthly information from Colombian banking institutions between January 2006 and December 2017, as well as a panel data econometric framework and a partial adjustment process. Initial findings indicate that Colombian banks define an optimal capital ratio and use the following adjustment strategies when they deviated in one or more standard deviations from said level: increase capital levels when they are below the target and raise credit risk weighted assets and their loan portfolio when they are above the optimal ratio. Therefore, a possible regulatory change that implies a deviation from optimal capital ratio may not affect the transfer of credit to the economy. Magíster en Economía Maestría |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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