Modelo VECM para estimar relaciones de largo plazo de un indicador de liquidez y sus determinantes
| Autor: | Gómez Muñoz, Wilman Arturo, Lopera Sierra, John Fernando |
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| Jazyk: | Spanish; Castilian |
| Rok vydání: | 2013 |
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| Zdroj: | Repositorio UdeA Universidad de Antioquia instacron:Universidad de Antioquia |
| Popis: | RESUMEN: Este documento presenta un indicador de vulnerabilidad financiera que da cuenta de situaciones donde la economía o el sistema bancario y financiero pueden enfrentar el riesgo de desarrollar una crisis financiera, como consecuencia de cambios en las condiciones económicas. Con este fin, se identifican las relaciones entre los shocks macroeconómicos y el sector financiero, mediante un modelo VECM. Nuestros resultados permiten establecer que existen relaciones de cointegración entre el índice de fragilidad financiera y los determinantes teóricos del mismo. ABSTARCT: This paper presents an indicator of financial vulnerability that accounts for situations where the economy or the financial and banking system may face the risk of a financial crisis as a result of changes in economic conditions. To this end, we identify the relationship between macroeconomic shocks and financial sector, through a VEC model. Our results establish that cointegration relationships exist between the financial fragility index and the theoretical determinants thereof. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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