Микрофинансовые организации на региональном рынке: ростовщики или инвесторы
| Jazyk: | ruština |
|---|---|
| Rok vydání: | 2015 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Финансы и кредит. |
| ISSN: | 2311-8709 2071-4688 |
| Popis: | Предмет и тема. Статья посвящена развитию легитимных форм микрофинансовой деятельности. Спектр организаций, работающих в этом сегменте финансового рынка, достаточно разнообразен. Большинство зарегистрированных в государственном реестре микрофинансовых организаций представлено обществами с ограниченной ответственностью. В связи с ужесточением Банком России порядка регулирования деятельности микрофинансовых организаций в одно правовое поле попадают и кредитные кооперативы, несущие по своим обязательствам субсидиарную ответственность. Объектом исследования определены кредитные кооперативы, работающие на региональном рынке финансовых услуг. Предметом исследования являются механизмы регулирования рынка финансовых услуг. Проблема, на решение которой обращено особое внимание, заключается в неадекватных подходах к регулированию крупных и мелких институтов, осуществляющих ссудо-сберегательные функции. Цели. Цель исследования определение роли микрофинансовых организаций на рынке финансовых услуг и их соответствия интересам региона. Методология. Исследование базируется на сравнительном анализе условий функционирования различных кредитных организаций, позволяющем сделать выводы об адекватности применения регулирующих норм, определяющих конкурентную среду для разных субъектов рынка. Использован качественный метод исследования на основе проведения глубинного интервью со специалистами, который дает возможность оценить мнение профессионального сообщества о проблеме развития институтов микрофинансирования. Результаты. Проведено исследование условий функционирования кредитных кооперативов. Выявлены противоречия применяемых механизмов регулирования микрофинансовой деятельности антимонопольному законодательству. Полученные результаты могут найти применение при корректировке регулирующих воздействий на рынке финансовых услуг, что позволит обеспечить условия эффективного функционирования рынка. Выводы. Автор приходит к выводу, что в условиях, когда в городах с населением менее 10 тыс. чел. в кредит живет почти половина граждан, регулирование рынка микрофинансовых услуг необходимо осуществлять с помощью жестких мер воздействия, поскольку деятельность большинства микрофинансовых организаций носит ростовщический характер. Вместе с тем следует принимать во внимание, что повышение требований регулятора к активам и собственному капиталу данных организаций ставит малые формы кредитной кооперации в неравные условия с крупными структурами. Однако именно эти формы кредитной кооперации необходимы для развития финансовой инфраструктуры сельских территорий и малых городов. Importance The article focuses on the development of legitimate formats of microfinancing, mechanisms for regulating the financial services market. The article emphasizes inadequate approaches to regulating large and small institutions that provide lending and saving services. Objectives The research examines what role microfinance institutions play in the financial services market and whether they follow the region’s interests. Methods The research is based on a comparative analysis of conditions various credit institutions operate in. The analysis will allow concluding on the adequacy and appropriateness of regulations that shape the competitive environment for various market actors. I apply a qualitative method of research on the basis of in-depth interviews with specialists in order to survey the professional community concerning the development of microfinance institutions. Results I have examined conditions the credit cooperatives operate in and found out that the applied mechanisms for microfinance regulation contradict the anti-monopoly laws. Conclusions and Relevance When we refer to towns with the population less than 10 thousand people and a half of the population is debt laden, the microfinance market should be stringently regulated since most microfinance institutions there cross the border between lending and usury. It is worth mentioning that smaller lending organizations will not be able to compete with larger institutions if the regulator stiffens requirements to such organizations’ assets and equity. However, these forms of lending cooperation are necessary so to develop the financial infrastructure in rural areas and small towns. The results may prove useful to adjust regulatory effects in the financial services market, thus creating conditions for effective market processes. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|