| Popis: |
Doutoramento em Gestão O presente trabalho parte do pressuposto de que as microfinanças constituem uma importante estratégia de inclusão social, económica e financeira dos povos ao redor do mundo. Por permitir que, através da oferta de serviços financeiros às populações desfavorecidas e excluídas do sector financeiro tradicional, elas possam empreender, poupar e adquirir variados activos domésticos. Assim como, lhes permitirá investir na educação de seus filhos. Neste contexto, avaliar factores externos e internos que contribuem para o sucesso ou insucesso das microfinanças constitui um desafio permanente neste sector. Daí que, a tese engloba três artigos interdependentes. Todos eles se concentram em países membros da comunidade para o desenvolvimento da África Austral (SADC). No primeiro artigo, avaliamos a eficiência social e financeira em 18 instituições de microfinanças (IMFs) da região no ano de 2016. Os resultados indicam maiores scores de eficiência financeira comparativamente a eficiência social. O que poderá sugerir que as instituições de microfinanças têm uma abordagem mais institucionalista em detrimento da abordagem welfarista. Encontramos igualmente evidência de que, fornecer serviços financeiros às mulheres e a toda população desfavorecida, permite gerar receitas. No entanto, as instituições financeiras não bancárias (IFNBs) e as organizações não-governamentais (ONGs), são mais eficientes relativamente as cooperativas de crédito (Ccop) e os bancos (B). No segundo artigo, avaliamos a relação entre o nível de desenvolvimento do sector financeiro e o desempenho social e financeiro em 32 IMFs, no período entre 2007 a 2016. Empregamos o índice de desenvolvimento financeiro desenvolvido pelo fundo monetário internacional (IMF). Os resultados sugerem que as IMFs que operam na região austral de África, prosperam em países onde o sector financeiro é mais desenvolvido, verificando-se também que, tendem a emprestar menores quantias por cliente (ainda que globalmente emprestem mais). As ONGs mostraram ter menor alcance em termos de carteira de crédito relativamente aos Bancos, cooperativas e IFNBs. No terceiro e último artigo, avaliamos o impacto que a presença da mulher no conselho de administração, gestão sénior, ou enquanto oficiais de crédito, têm no desempenho social e financeiro 35 IMFs, no período entre 2010 a 2016. Os resultados indicam que, existe uma relação negativa entre a presença da mulher no conselho de administração e o retorno sobre o ativo. Contudo, encontramos evidência de que a inclusão de mulheres no nível operacional (mulheres oficiais de crédito) gera um impacto positivo no desempenho social das IMFs The present work assumes that microfinance is an important strategy for the social, economic, and financial inclusion of people around the world. Through the provision of financial services to disadvantaged and excluded populations from the traditional financial sector, microfinance, allow then undertake, save and acquire various domestic and/or to invest in their children's education. In this context, assessing external and internal factors that contribute to the success or failure of microfinance is a permanent challenge in this sector. Hence, the thesis encompasses three interdependent studies. All of them are focused on countries that are member of the Southern African Development Community (SADC). In the first study, we assessed social and financial efficiency in 18 microfinance institutions (MFIs) in the region in 2016. The results indicate higher scores for financial efficiency compared to social efficiency. Which may suggest that microfinance institutions have a more institutionalist approach in detriment of a welfarist approach. We also find evidence that providing financial services to women and the entire disadvantaged population, allows them to generate revenue. However, non-bank financial institutions (NBFIs) and non-governmental organizations (ONGs) are more efficient compared to credit unions and banks. In the second theme, we evaluate the relationship between the level of development of the financial sector and social and financial performance in 32 MFIs, in the period between 2007 and 2016. We use the financial development index developed by the International Monetary Fund (IMF). The results suggest that MFIs operating in the southern region of Africa, thrive in countries where the level of development of the financial sector is high, and that the higher the level of financial development in the country, the lower the amount lent to clients. MFIs. NGOs have shown to have less reach in terms of the loan portfolio than banks, cooperatives and non-bank financial institutions. In the third and final theme, we evaluate the impact that the presence of women on the board of directors, senior management or as credit officers, has on the social and financial performance of 35 MFIs, in the period from 2010 to 2016. The results indicate that there is a negative relationship between the presence of women on the board of directors and the return on assets. However, we find evidence that the inclusion of women at the operational level (loan officer women) has a positive impact on the social performance of MFIs. info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
