El ciclo económico en Colombia: una aplicación del método de regresión de Hamilton al Índice de Seguimiento a la Economía
| Autor: | Hernández Palacios, Rafael Ricardo |
|---|---|
| Přispěvatelé: | Gómez Portilla, Karoll Yucelly, Hernández Palacios, Rafael Ricardo |
| Jazyk: | Spanish; Castilian |
| Rok vydání: | 2023 |
| Předmět: |
Análisis económico
Hamilton regression filter Economic analysis Filtro Hodrick-Prescott 339 - Macroeconomía y temas relacionados [330 - Economía] Business cycle Ciclo económico Filtro de regresión de Hamilton Business cycles Hodrick-Prescott filter PIB real Economic Monitoring Index Business cycle measurement Real GDP C22 Time-Series Models • Dynamic Quantile Regressions • Dynamic Treatment Effect Models • Diffusion Processes Índice de Seguimiento a la Economía Econometrics Bry-Boschan algorithm Econometría Medición del ciclo económico Algoritmo Bry-Boschan |
| Popis: | ilustraciones, gráficas Este documento compara el filtro de regresión de Hamilton con las metodologías tradicionales, el algoritmo Bry-Boschan y el filtro Hodrick-Prescott, utilizando la serie del Índice de Seguimiento a la Economía para hallar los ciclos económicos mensuales de la economía colombiana en contraste con el resultado obtenido usando el PIB real trimestral. Cabe resaltar que el filtro de regresión de Hamilton no se ha utilizado para el cálculo del ciclo económico mensual. Los periodos de referencia son las contracciones de Fedesarrollo para Colombia y las recesiones del NBER para Estados Unidos. Los resultados muestran que el filtro de regresión de Hamilton sobresale en la medición del ciclo mensual frente a las otras metodologías y el filtro Hodrick-Prescott realiza una mejor labor a nivel trimestral en el periodo analizado, 2005 – 2022. (Texto tomado de la fuente). This paper compares the Hamilton regression filter with the traditional methods, the Bry-Boschan algorithm and the Hodrick-Prescott filter, using the Economic Monitoring Index series to find the monthly business cycles of the Colombian economy in contrast with the result found using the quarterly real GDP. It should be noted that the Hamilton regression filter was not used to calculate the monthly business cycle. The reference periods are the Fedesarrollo contractions for Colombia and the NBER recessions for the United States. The results show that the Hamilton regression filter outperforms the other methods in measuring the monthly cycle, while the Hodrick-Prescott filter performs better at the quarterly level over the period analysed, 2005 - 2022. Incluye anexos Maestría Magíster en Ciencias Económicas Teoría y política económica |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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