Mathematical Model of the Electricity Prices on the Spot Market
| Autor: | V. Uran |
|---|---|
| Jazyk: | angličtina |
| Rok vydání: | 2006 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Journal of Energy : Energija Volume 55 Issue 2 |
| ISSN: | 1849-0751 0013-7448 |
| Popis: | Cijena se na tržištu električne energije neprestano mijenja. Njezina je buduća kretanja zbog karakteristika električne energije relativno teško predvidjeti. Zbog toga se primjenjuju sljedeća tri procesa: proces kretanja budućih cijena električne energije po geometrijskom Brownovom gibanju, proces kretanja prosječnih vrijednosti cijena električne energije i proces kretanja budućih cijena električne energije s povremenim vršnim vrijednostima. U radu su obrađena sva tri procesa, čime je obuhvaćena njihova definicija, formulacija, primjena te navođenje prednosti i nedostataka. The price on the electricity market is constantly changing. Owing to the characteristics of electricity the future movement of the price is relatively hard to predict. For this reason the following three processes are applied: the process of the future electricity price movement according to the geometric Brownian motion, the mean reversion process, and the price spikes process. The paper discusses all three processes, including their definitions, formulas and applications, as well as their upsides and downsides. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|