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Resumen Este trabajo aporta la elaboración del procedimiento para definir un modelo para calcular el riesgo de suscripción en Solvencia II. Para ello, se han utilizado datos de una cartera de multirriesgo, que se han ajustado a la mejor distribución estadística y, sobre esta, se ha aplicado una simulación de Montecarlo, en la que se sustenta el modelo propuesto. Posteriormente, se compara el capital de solvencia de la aproximación determinista de la normativa anterior frente al resultante de aplicar la fórmula estándar del QIS4. Los resultados obtenidos muestran que los capitales necesarios por solvencia para soportar el riesgo de suscripción dependen de la cartera en la que se basan y, por lo tanto, mide correctamente el riesgo. Clasificación JEL: G30, G22, G28. Abstract: This study provides the development of a procedure for defining a model to calculate Underwriting Risk in Solvency II. For doing this, the data from a multi-risk portfolio, adjusted to the best statistical distribution, has been applied a Monte Carlo simulation for testing the proposed model. Afterwards, solvency capital of the deterministic approach for the previous legislation is compared against the result of applying the standard formula QIS4. Results show that the necessary capital in solvency to support underwriting risk depends on the portfolio they are based on, and, therefore, correctly measures risk. Clasificación JEL: G30, G22, G28. Resumo: Este trabalho contribui com a elaboração do procedimento para definir um modelo para calcular o risco de subscrição em solvência II. Para isso, utilizaram-se dados de uma carteira de multirrisco, que foram ajustados à melhor distribuição estatística e, sobre esta, aplicou-se uma simulação de Monte Carlo, na qual se sustenta o modelo proposto. Em seguida, compara-se o capital de solvência da aproximação determinista da normativa anterior ante o resultante de aplicar a fórmula padrão do QIS4. Os resultados obtidos mostram que os capitais necessários por solvência para suportar o risco de subscrição dependem da carteira na qual estão basea-dos e, portanto, mede corretamente o risco. Clasificación JEL: G30, G22, G28. Résumé: Ce travail élabore le procédé pour définir un modèle qui sert à calculer la souscription des risques sur Solvabilité II. Pour ce faire, on a utilisé des données à partir d'un portefeuille multirisques qui ont été ajustées pour la meilleure distribution statistique et, sur celle-là on a appliqué une simulation de Monte Carlo, sur laquelle se base le modèle proposé. Par la suite, on compare le capital de solvabilité de l'approche déterministe de la législation précédente contre le résultat de l'application de la formule standard de la QIS4. Les résultats montrent que le capital nécessaire par solvabilité pour soutenir le risque de souscription dépend du portefeuille dans lequel ils se fondent et, par conséquent, il mesure correctement le risque. Clasificación JEL: G30, G22, G28. |
