Local government expenditure on education and its effect on income inequality at the county-level in Chile

Autor: Gutiérrez-Garrido, Felipe Manuel, Acuña-Duarte, Andrés Alberto
Jazyk: Spanish; Castilian
Rok vydání: 2019
Předmět:
Zdroj: Ecos de Economía, Volume: 23, Issue: 49, Pages: 28-4, Published: DEC 2019
Popis: Resumen Cuatro medidas de gasto municipal en educación per cápita son utilizadas para analizar su efecto sobre la desigualdad de ingresos a nivel comunal en Chile. La desigualdad es cuantificada mediante los indicadores Gini, Theil, 10/10 y 20/20. El estudio longitudinal consideró 316 comunas para estimar modelos probit de respuesta fraccional para el coeficiente de Gini y Tobit con efectos-aleatorios para los restantes indicadores de desigualdad. La evidencia indica que aumentos en el gasto en educación per cápita reducirían la desigualdad de ingresos, medida con el índice de Theil, pero acentuarían la brecha entre el decil/quintil más rico y el más pobre de la población. Incluso, el mayor gasto en personal educativo incrementaría el coeficiente de Gini y el indicador 10/10. Adicionalmente, el predominio de población indígena y rural exacerbaría la desigualdad comunal. Finalmente, se revela la existencia de una curva de Kuznets convexa para los valores extremos de la distribución de ingreso. JEL Classification: D63, I24, O15 Abstract Four measurements of per-capita education expenditure are used to analyze its effect on income inequality at the county-level in Chile. The latter is quantified through the Gini coefficient, Theil index, and the S80/S20 and S90/S10 ratios. The longitudinal study considers 316 Chilean counties in order to estimate a fractional response probit model for the Gini coefficient and random-effects Tobit models for the remaining indicators of inequality. Main findings show that an increasing per-capita education expenditure would reduce the income inequality measured by Theil index, but it would accentuate the gap between the poorest and wealthiest decile/quantile. And a greater education expenditure on personnel and teaching staff would enlarge the Gini coefficient and S90/S10 ratio. In addition, income inequality at the countylevel is exacerbated by a larger indigenous and rural population. Finally, the evidence reveals that a convex Kuznets-curve exists for the extreme values of income distribution. JEL Classification: D63, I24, O15
Databáze: OpenAIRE