An Empirical Analysis of Purchasing Power Parity under Floating Exchange Rate System, Sequel

Jazyk: japonština
Rok vydání: 2016
Předmět:
Zdroj: 新潟産業大学経済学部紀要. (47):9-23
Popis: 論文(Article)
変動相場期における購買力平価について、相対価格と為替レートの因果分析の続編として、相対価格を構成する自国の価格と米国の価格、そして為替レートの３変数について因果分析を行う。対象の為替レートは対ドル円レート、対ドル･ポンドレート、対ドル･カナダドルレートである。拙著(2015)では為替レートから相対価格へのグレンジャー（Granger）の意味での因果が確認された。本稿では為替レートから自国価格への因果なのか、米国価格への因果なのかを明らかにする。３変数間の因果分析を２変数間のペア因果分析に加えて、３変数を同時に扱ったブロック外生性テストで因果分析を行う。この分析にはVARモデルを用いるので、その推定結果を使ってインパルス応答分析を行う。そして変数間の影響関係についても分析する。
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Databáze: OpenAIRE
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