ANALYSE EMPIRIQUE DES DETERMINANTS DU TAUX DE CHANGE REEL DU DINAR ALGERIEN (1993-2014) (MODELE DE CO-INTEGRATION ENGEL-GRANGER)
| Autor: | Saida Chetbani, Chiha Khemissi, Djamel Tebache, Chakour Said Chaouki |
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| Jazyk: | francouzština |
| Rok vydání: | 2017 |
| Předmět: | |
| DOI: | 10.34874/imist.prsm/ffi-v0i7.7745 |
| Popis: | Notre objectif à travers ce papier est de concevoir et d'estimer un modèle de taux de change réel du Dinar Algérien, afin de comprendre dans quelle mesure les variables économiques contribuent à l'évolution du taux de change réel. A cet effet, nous avons procédé à une analyse en trois étapes principales ; La première étape se résume dans la vérification des propriétés des séries chronologiques utilisées, stationnarité et ordre d’intégration, à l’aide des tests de racine unitaire de Dickey-Fuller. La deuxième étape consiste à s’inspirer de la théorie de la cointégration développée par Engle et Granger pour examiner la relation de long terme entre le taux de change réel et certains variables, notamment, la masse monétaire, le produit intérieur brut, le solde de la balance commerciale et l’ouverture économique. In fine, dans la troisième étape, nous avons effectué un test au sens de causalité de Granger, dans le cadre d’un modèle à correction d’erreur, pour déterminer la tendance de la causalité entre le taux de change réel et les variables précédentes. Les résultats montrent un ordre d’intégration d’ordre un (I(1)) pour chacune des séries. Quant au test de cointégration, le résultat indique que ces variables ont un rôle capital, à long terme, dans la détermination du taux de change du Dinar Algérien durant la période de 1993 à 2014. Finance & Finance Internationale, No 7 (2017) |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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