D’un indice de détection d’anomalies à l’usage des investisseurs
| Autor: | Najat El Mekkaoui de Freitas, Bertrand Maillet, Alejandro Modesto, Philippe Bernard |
|---|---|
| Přispěvatelé: | business school, emlyon, emlyon business school |
| Rok vydání: | 2016 |
| Předmět: |
040101 forestry
International market 050208 finance Actuarial science 05 social sciences Legal knowledge 04 agricultural and veterinary sciences Anomalous behavior [SHS.ECO]Humanities and Social Sciences/Economics and Finance 0502 economics and business Economics [SHS.GESTION]Humanities and Social Sciences/Business administration 0401 agriculture forestry and fisheries Ponzi scheme [SHS.ECO] Humanities and Social Sciences/Economics and Finance [SHS.GESTION] Humanities and Social Sciences/Business administration General Economics Econometrics and Finance Alert system Intuition |
| Zdroj: | Revue Economique Revue Economique, Presses de Sciences Po, 2016, 1037-1056 p |
| ISSN: | 0035-2764 1950-6694 |
| DOI: | 10.3917/reco.675.1037 |
| Popis: | International audience; La détection de fraudes est un enjeu essentiel pour les investisseurs et les autorités financières. Le système de Ponzi mis en place par Bernard Madoff est une illustration emblématique d’une fraude de grande envergure, toujours possible lorsqu’elle est bien orchestrée. Les méthodes traditionnelles pour détecter les fraudes exigent de longues et coûteuses enquêtes, nécessitant des connaissances financières et juridiques pointues, et des professionnels hautement qualifiés. Nous poursuivons et étendons ici l’intuition de Billio et al. [2015], qui suggèrent l’utilisation d’une mesure de performance – dénommée GUN – pour construire un indice de détection de fraude. Afin d’illustrer la méthodologie et d’en montrer son utilité, nous analysons d’abord le cas Madoff, puis, sur plusieurs marchés d’OPCVM internationaux d’actions commercialisables en France, le nombre de fonds potentiellement susceptibles de fraude (ou de sous-performance avérée). Le système d’alerte proposé permet de détecter des anomalies sur plusieurs dizaines de fonds, qui devraient ainsi faire l’objet d’une attention particulière. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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