COVID-19 y causalidad en la volatilidad del mercado accionario chileno
| Autor: | Semei Coronado, Rafael Romero-Meza, Fabricio Ibañez-Veizaga |
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| Jazyk: | Spanish; Castilian |
| Rok vydání: | 2021 |
| Předmět: |
Marketing
Economics and Econometrics Index (economics) HF5001-6182 incertidumbre Strategy and Management Financial market Equity (finance) Causality mercados emergentes volatilidad Granger causality covid-19 Management of Technology and Innovation causalidad de granger Economics Econometrics Stock market Business Business and International Management Volatility (finance) Oil price Finance |
| Zdroj: | Estudios Gerenciales, Vol 37, Iss 159, Pp 242-250 (2021) |
| ISSN: | 0123-5923 |
| Popis: | En esta investigación se estudió la causalidad en el sentido unidireccional de Granger, desde el índice Infectious Disease Equity Market Volatility Tracker hacia la volatilidad del mercado accionario chileno, la cual se modela por un procedimiento autorregresivo condicional. Se aplican tres pruebas de causalidad y, de manera complementaria, la prueba de bicorrelación cruzada. Los resultados indican que este índice causa la volatilidad del mercado con la mayoría de las pruebas aplicadas. Esto señala la potencial relevancia de contar con este nuevo indicador para los agentes que participan en los mercados financieros, entre ellos reguladores, compañías y corredores. Adicionalmente, los resultados son congruentes con la evidencia sobre la capacidad predictiva del índice sobre la volatilidad del precio del petróleo y otros índices. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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