| Popis: |
RESUMO O objetivo deste trabalho e calcular os indices de desempenho dos fundos de acoes no mercado brasileiro e determinar qual e a probabilidade de um fundo, que venha apresentando bom desempenho em relacao a seus pares, conseguir manter essa posicao no periodo seguinte. Como objetivo especifico, buscou-se investigar quais indices de desempenho estao mais associados a expectativa de boa performance. A principal contribuicao deste trabalho consiste em desenvolver um modelo para analise de fundos de investimento em acoes no mercado brasileiro que pudesse ser utilizado pelos investidores para selecionar os melhores fundos para aplicacao de seus recursos. Buscou-se analisar quais metricas de desempenho sao melhores para discriminar os fundos com bom desempenho, por meio da tecnica estatistica de regressao logistica binaria, cuja resposta permite estabelecer a probabilidade de ocorrencia de fundos com desempenho superior e a importância das variaveis para essa ocorrencia. A abordagem e inovadora. Os resultados do trabalho mostraram que o modelo computou um indice de acertos de 81% em sua matriz de classificacao e definiu as variaveis com significância estatistica que devem ser consideradas na escolha dos fundos, pela ordem de importância: taxa de administracao, indice de Treynor, indice de Sharpe generalizado, indice de Modigliani e taxa de performance. |
