Forecasting short-term real GDP growth in the euro area and Japan using unrestricted MIDAS regressions

Autor:	Leboeuf, Maxime, Morel, Louis
Jazyk:	angličtina
Rok vydání:	2014
Předmět:	E37 Méthodes économétriques et statistiques C50 E3 Econometric and statistical methods ddc:330 International topics Questions internationale E47 C53 E4 C5
Popis:	In this paper, the authors develop a new tool to improve the short-term forecasting of real GDP growth in the euro area and Japan. This new tool, which uses unrestricted mixed-data sampling (U-MIDAS) regressions, allows an evaluation of the usefulness of a wide range of indicators in predicting short-term real GDP growth. Dans cette étude, les auteurs présentent l’outil qu’ils ont mis au point afin d’améliorer les prévisions de la croissance du PIB réel à court terme pour la zone euro et le Japon. Ce nouvel outil, qui s’appuie sur un modèle de régression fondé sur un échantillonnage de données de fréquence mixte sans contrainte (U-MIDAS), permet d’évaluer l’utilité d’une vaste gamme d’indicateurs pour prévoir la croissance du PIB réel à court terme.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_dedup___::ad373943800a55ec3f66472cc2a46dba https://hdl.handle.net/10419/129676 Zobrazit plný text záznamu