THE CASE OF TURKEY IN SEARCH OF THE NEW ASPECTS OF FINANCIAL DEVELOPMENT: ECONOMIC GROWTH RELATIONSHIP

Autor: Gizay DAVER
Rok vydání: 2022
Předmět:
Zdroj: Volume: 6, Issue: 11 22-42
The Journal of Social Science
ISSN: 2587-0807
DOI: 10.30520/tjsosci.1057368
Popis: Bu çalışma, Türkiye'de ekonomik büyüme ve finansal gelişme arasındaki ilişkiyi 1998:Q1 - 2021:Q1 dönemi için belirlemek amacıyla yapılmıştır. Bu amaçla geleneksel uygulamalar takip edilerek, reel gayri safi yurtiçi hasıla değişimleri kullanılarak ekonomik büyüme izlenmektedir. Türkiye'nin finansal gelişimi (FD), finansal gelişmenin eşit derecede önemli bulunan iki yönü kullanılarak izlenmektedir. Bu yönler, 'finansal kurumların gelişimi' (FID) ve 'finansal piyasaların gelişimi' (FMD). Zaman serisi çalışması olarak tasarlanan çalışma kapsamında birim kök ve durağanlık süreç testleri yapılmıştır. Seriyi durağan bulan vektör otoregresif model (VAR) önerilmiştir. Kararlı model ile gecikme uzunluğu seçiminden sonra etkitepki (IR) analizleri yapılmıştır. IR analizlerinden sonra Cholesky yöntemi kullanılarak varyans ayrıştırması yapılmıştır. Hem ekonomik kalkınma hem de finansal kalkınma Türkiye için önemli kabul edilmekte ve aralarında bir ilişki bulunmaktadır. Çalışmada kullanılan değişkenlerin temsil yeteneği olduğu ancak siyasi veya finansal kararlar almak için yeterli olmadığı görülmüştür. Dijital dönüşümle birlikte finansal gelişme ve ekonomik büyümeyi temsil edecek yeni değişkenler de aranmalıdır.
This study was conducted to determine the relationship between economic growth and financial development in Turkey for the period 1998:Q1 to 2021:Q1. For this purpose, following traditional practices, economic growth is monitored using the real gross domestic products’ changes. Financial development(FD) of Turkey’s monitored by using two aspects of financial development that are found equally important. These aspects are ‘financial institutions development’(FID) and ‘financial markets development’(FMD). Within the scope of the study, which is designed as a time series study, unit root and stationarity process tests were performed. Finding the series stationary, vector autoregressive model (VAR) is proposed. After lag length selection with the stable model, impulse response(IR) analyses were performed. After the IR analyses variance decomposition was performed using the Cholesky method. Both the economic development and financial development are considered to be important for Turkey and they have a relationship. The variables used in the study were found to be representative but not enough to conduct political or financial decisions. With the digital transformation, new variables should also be searched to represent the financial development and economic growth.
Databáze: OpenAIRE
Externí odkaz: