The Features of Building a Portfolio of Trading Strategies Using the SAS OPTMODEL Procedure

Autor: Tatyana Prosiankina-Zharova, Oleksandr Terentiev, Volodymyr Savastiyanov, Valerii Anatolievich Lakhno, Vira Kolmakova
Rok vydání: 2021
Předmět:
Zdroj: Computation, Vol 9, Iss 77, p 77 (2021)
Computation
Volume 9
Issue 7
Computation, 9(7), 77
ISSN: 2079-3197
DOI: 10.3390/computation9070077
Popis: У статті описано оригінальні інформаційні технології алгоритмічної торгівлі, покликані вирішити проблему формування оптимального портфеля торгових стратегій. Для формування портфеля торгових стратегій була використана методологія надійної оптимізації з використанням методу скорочення Ледоа – Вольфа для отримання стабільних оцінок коваріаційної матриці алгоритмічних стратегій. Відповідне програмне забезпечення було реалізовано процедурою SAS OPTMODEL. У статті розглядається портфоліо торгових стратегій, створених для високорентабельних, але й дуже ризикованих фінансових інструментів-криптовалют. Доступні активи біткойнів були поділені на відповідну частку для кожної з рекомендованих портфельних стратегій, і протягом обраного періоду (один календарний місяць) були використані для цього дослідження. Портфель торгових стратегій відновлюється в кінці періоду (кожного місяця) за результатами торгівлі за цей період відповідно до умов мінімізації ризику або максимізації доходу. Торгові стратегії працюють паралельно, перебуваючи в стані очікування відповідного торгового сигналу. Стратегії можна змінити, перемістивши параметри відповідно до поточного стану фінансового ринку, видалити, якщо вони неефективні, та замінити їх у разі необхідності. Ефективність використання надійного методу прийняття рішень у контексті невизначеності щодо торгівлі криптовалютою була підтверджена результатами реальних торгів для пари біткойн/долар. Впровадження запропонованих інформаційних технологій в електронних торгових системах дозволить зменшити ризик внаслідок прийняття неправильних рішень або затримок у прийнятті рішень у системній торгівлі. The article describes the original information technology of the algorithmic trading, designed to solve the problem of forming the optimal portfolio of trade strategies. The methodology of robust optimization, using the Ledoit–Wolf shrinkage method for obtaining stable estimates of the covariance matrix of algorithmic strategies, was used for the formation of a portfolio of trade strategies. The corresponding software was implemented by SAS OPTMODEL Procedure. The paper deals with a portfolio of trade strategies built for highly-profitable, but also highly risky financial tools—cryptocurrencies. Available bitcoin assets were divided into a corresponding proportion for each of the recommended portfolio strategies, and during the selected period (one calendar month) were used for this research. The portfolio of trade strategies is rebuilt at the end of the period (every month) based on the results of trade during the period, in accordance with the conditions of risk minimizing or income maximizing. Trading strategies work in parallel, being in a state of waiting for a relevant trading signal. Strategies can be changed by moving the parameters in accordance with the current state of the financial market, removed if ineffective, and replaced where necessary. The efficiency of using a robust decision-making method in the context of uncertainty regarding cryptocurrency trading was confirmed by the results of real trading for the Bitcoin/Dollar pair. Implementation of the offered information technology in electronic trading systems will allow risk reduction as a result of making incorrect decisions or delays in making decisions in a systemic trading. В статье описана оригинальная информационная технология алгоритмической торговли, призванная решить задачу формирования оптимального портфеля торговых стратегий. Для формирования портфеля торговых стратегий использовалась методология робастной оптимизации с использованием метода сжатия Ледуа – Вольфа для получения устойчивых оценок ковариационной матрицы алгоритмических стратегий. Соответствующее программное обеспечение было реализовано SAS OPTMODEL Procedure. В статье рассматривается портфель торговых стратегий, созданных для высокодоходных, но также и очень рискованных финансовых инструментов - криптовалют. Доступные биткойн-активы были разделены на соответствующую пропорцию для каждой из рекомендованных портфельных стратегий, и в течение выбранного периода (один календарный месяц) использовались для данного исследования. Портфель торговых стратегий перестраивается в конце периода (каждый месяц) по результатам торговли за период, в соответствии с условиями минимизации рисков или максимизации дохода. Торговые стратегии работают параллельно, находясь в состоянии ожидания соответствующего торгового сигнала. Стратегии могут быть изменены путем перемещения параметров в соответствии с текущим состоянием финансового рынка, удаления, если они неэффективны, и замены при необходимости. Эффективность использования надежного метода принятия решений в условиях неопределенности относительно торговли криптовалютой была подтверждена результатами реальной торговли по паре Биткойн / Доллар. Внедрение предлагаемой информационной технологии в электронные торговые системы позволит снизить риски в результате принятия неверных решений или задержек в принятии решений в системной торговле.
Databáze: OpenAIRE
Externí odkaz: