LINEAR AND NONLINEAR ASSOCIATION MEASURES WITH INTRADAY/HIGH FREQUENCY DATA FOR ALL IBOVESPA STOCKS
| Autor: | Paulo Sergio Ceretta, Alexander Block, Alexandre Silva da Costa |
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| Přispěvatelé: | CAPES / CNPq |
| Jazyk: | angličtina |
| Rok vydání: | 2016 |
| Předmět: |
Index (economics)
Coefficient of determination Asociación Multidimensional Coeficiente Máximo de Información Coeficiente de Determinación Ibovespa Dados dentro de un día Association (object-oriented programming) Maximal Information Coefficient Frequency data Keywords Administração Finananceira Econometria Financeira Gestão de Risco Coefficient of Determination Stock market index Multidimensional Association Nonlinear system Geography Statistics Keywords: Multidimensional Association Maximal Information Coefficient Coefficient of Determination Ibovespa Genetics Econometrics Animal Science and Zoology Maximal information coefficient |
| Zdroj: | Revista Eletrônica de Estratégia & Negócios; v. 8, n. 3 (2015); 171-186 Revista Eletrônica de Estratégia & Negócios; v. 8 n. 3 (2015); 171-186 Revista Eletrônica de Estratégia e Negócios Universidade do Sul de SC (UNISUL) instacron:UNISUL |
| ISSN: | 1984-3372 |
| Popis: | In this paper we analyze three types of association measurements, the coefficient of determination, the multidimensional association and the maximal information coefficient, the first linear, and the other two nonlinear. We utilize 10 minutes intraday data of all Ibovespa stocks, that account for the main stock market index in Brazil, the Ibovespa. Not much of the methods used in this paper have been seen in finance literature, hence the motivation for this study. This methodology is meaningful to traders, as some stocks are highly correlated to the main index, one can base a strategy when they are trading independently in a given day as this pattern should revert to the mean. One of the most important findings of this work is that treating data as nonlinear yielded stronger results. Analizamos cuatro tipos de medidas de asociación, la Correlación de Pearson, el Coeficiente de Determinación, la Asociación Multidimensional y el Coeficiente Máximo de Información, los dos primeros, lineal, y los otros dos, no lineal. Utilizamos 10 minutos de datos dentro de un día, de todas las acciones Ibovespa, que cuenta para el principal índice de acciones en el mercado de Brasil. En la literatura financiera no hay mucho sobre los métodos utilizados en este trabajo, de dónde viene la motivación para el estudio. La metodología es significativa para negociantes, así como algunas acciones son altamente correlacionadas con el principal índice, un puede ser la base estratégica cuando están operando independientemente en un dado día, como este estándar podría reverter la significación. Uno de los más importantes resultados de este trabajo es que el tratamiento de los dados como no lineal produjeron resultados más fuertes. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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